金盒集团赵庆敏｜上市辅导｜上市模式｜赴美上市｜赵庆敏｜专业辅导机构
年12月20日下午，由金盒企业管理集团、世界证券管理集团、美国华美基金、中美投资博览会主办的“企业快速上市暨全球融资论坛”在上海中国金融信息中心举办，来自全国各地的12家商学院、6家基金公司、38家投融资公司、20家管理咨询公司以及来自全国各地的多位超级渠道领导人，30家签约及辅导客户等共计余人参加了本次论坛。
世界证券董事、华美基金大中华区执行总裁、新华网新华创客大学战略总监、金盒集团赵庆敏董事长以“企业快速上市暨全球融资捷径”为核心内容做了主题论坛分享。概要如下：
各位来宾各位朋友们，
大家下午好！
我是赵庆敏。今天给大家分享“企业快速上市暨全球融资捷径”。
金盒集团在企业管理咨询领域耕耘十年，作业成果大家有目共睹。在座的各位领导、专家、企业家甚至于同行，对于上市辅导及资本运作并不陌生，也都有自己独到的见解和方法。金盒集团这几年也服务了不少优秀的企业走入资本市场，我也有一些个人浅见，今天就把最务实的实操部分分享给大家，希望大家能够有所收获。
虽然，突如其来的全球疫情打乱了世界发展的节奏，但美国依然是最大的、最活跃的资本市场。
一方面，全球经济格局发生了巨大的变动，疫情在全球肆虐，财富重新分配，全球产业都面临重新洗牌。而中国对疫情及时有效的控制，且恢复较好的经济增长现状，使中国成为全球经济恢复最好的地区，没有之一，此时正是中国企业上市最佳机会。另外一方面，虽然在中美贸易战和疫情的双重打击之下，赴美上市遭遇一定的质疑，但年美股市场依然走成牛市，美股IPO热潮也越发汹涌，截至今年10月，共有56家中国企业在美国IPO上市。
那么，为什么这么多公司选择赴美上市？
第一、在美上市具有一系列优势，其采用注册制，时间短、费用低、国际化，并且支持初创型企业上市融资，表现为财报亏损状态也可上市。当然，还支持管理团队对于公司的控股权掌握，可以同股不同权。相较于国内主板上市时间长、排队久、要求高，以及香港主板对于盈利、市值、收入、现金流等一系列复杂而又漫长的测试要求，在美上市就相对轻松。可以看到美国上市的财务指标，OTC市场上市对于公司的净资产、市值与最低净利润均无限制。
第二，美国的股市制度更为成熟合理。美国股市有年的历史，股民结构更合理，有90%以上是机构在操作，更注重基本面研究，价值投资为主。散户4%也是以长期投资为主。而国内机构只有6%左右。
第三，美国股票市场资金量世界第一。企业赴美上市融资机会和融资量大，发行股票价格比国内香港都高，可以实现资产证券化、合法申请外汇，并在上市的同时提升国际市场上的知名度。
美国主要的证券市场包括纽交所、纳斯达克和OTC市场。
纽交所与纳斯达克知名度高、估值高、交易量大，但其上市条件很高，需大中型公司才可达到。
世界和中国强企业超过一半都在OTC市场交易。OTC市场是多数中小企业和发展中企业海外融资的最佳选择，一方面，它是世界上最大的股票证券交易市场，交易占到全美股票交易量的75%以上。
另外，入门门槛和多元转板层次适合以其为融资方法，适合企业快速上市及兼并整合需求。此外，OTC-Markets的老板还收购了美国主板纳斯达克证券交易所。
赴美上市有哪些好处？
赴美上市不仅意味着公司获得上市公司地位，提高透明度、知名度、信用度及快速发展国际市场、更多融资渠道等等一系列的好处；对于其股东和员工还意味着收入与福利的大幅提升，股权激励进一步助力实现财富自由。前几年是互联网造富时代，现在是吉利给员工发股票、腾讯给员工发股票，你的企业呢？难道发产品吗？
那么怎样才能快速上市呢？
金盒集团制定并实践了一套科学有效的上市服务体系，开辟了一条企业快速上市暨全球融资捷径，为有意愿进入国际资本市场的发展中企业提供从顶层设计到渐进辅导，战略投资，市值管理等一条龙全方位上市辅导服务，踏实有序地逐步跟进公司的上市节奏，确保成功上市。
对于企业而言，上市的方式有很多种。常见的几种形式有首次公开发行IPO、造壳上市SPAC、互联网公开发行DPO、反向收购RTO等，每种方式有不同的资质、题材、费用及操作要求。目前而言，反向收购RTO是性价比和时效性最佳选择。
对于发展中企业，尤其是具备专项能力，需要在快速发展中融资、兼并资产及收购整合的企业尤为适合。金盒集团近期服务的上市客户大多选择了RTO方式，还有SPAC方式。当然，后者对于准企业的团队、商业模式、竞争条件及费用要求更高。
RTO，反向融资收购上市。简而言之，通过收购美国上市公司的经营权、股权获得上市地位，再将原有公司的股权、资产、绩效等转移至上市公司完成上市，并实现向国内外投资者募集资金的行为。这种方法可以使企业在基本面财报不完善，资产较低的情况下，利用有形和无形资产做大公司的估值，利于企业融资；同时并购美国上市公司，再以上市公司整合并购及后续融资，把企业做大做强，在最佳时机转纳斯达克、纽交所、香港及国内证券市场，实现多地上市；还可以让企业更轻松地在各个阶段及地区融到更多资金，快速成为国际性上市集团公司。
那么，上市流程是怎样的？中间我们需要准备什么？
金盒集团辅导准上市企业客户分为两个阶段。
第一阶段，签约、收购、备案、重组并购等操作取得美国资本市场上市地位；涉及到优质壳资源的尽调、清理及收购，这个阶段通常3-6个月完成，准上市企业需要完成海外公司的顶层架构、股东结构和收购资金；其他工作由专业的证券公司和律师团队完成；相对而言，非常简单，最快1个月可以拥有上市地位。
第二阶段，转板主板。需要根据响应要求合并业绩报表，申请转板完成，大概6-18个月，这个时间段取决于转板的时机以及准上市公司的财务准备。当然，市值的高低也取决于商业模式、竞争地位及题材的优化设计。金盒集团可以在此阶段提前筹划战略业务设计，以支持转板后的市值高效增长！
我们看几个例子。洋葱集团登陆纽交所，开盘涨超55%，当前市值7.88亿美金。物农网登陆纳斯达克，上市首日高升59.6%，其后再度飙升%，盘中12次触发熔断，股价最高达美元。这其中就是市值增长及资本的力量。
金盒集团成功辅导的上市案例有些还处于保密阶段，未来有机会为大家解读。除了RTO、IPO、SPAC等多种上市操作，团队曾操作前程无忧、FOCUSUNIVERSAL、光明、金丝猴、巨人网络等等多个公司的上市辅导及战略管理，有兴趣的朋友可以深入了解一下。
最后，祝各位在美国资本市场实现财务自由！
纳斯达克见！
谢谢！
