程少为的号怎么挂 http://baidianfeng.39.net/a_yqhg/200805/8096390.html唤醒中国人的资本意识
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未来票据业务的发展，将更多的从全生命周期产业链出发，而不是单独通过发展某一个环节来达到繁荣市场、服务经济的目的，越来越多的参与机构也将从上下游产业链出发，形成立体的解决方案，以此服务长三角一体化、京津冀一体化、一带一路等国家级战略。《陆家嘴金融日昇昌同业宝剑锋》同业平台联合国内中小银行，非银金融机构，财务公司，上市公司，国有大型企业集团，央企，实力民企整合国内外贸易托盘融资及跨境金融产业链，提供票据、应收保理，信用证融资，一般贸易回购、流量服务，不动产抵押融资。主营：金融同业经纪信息服务；票据、债券、保理、同业拆借、互联网金融；全国中小银行、非银金融机构的同业培训，财务公司、上市公司等集团客户的票据、保理、融资租赁。
你剪断了我的翅膀，
却怪我不会飞翔。
在苍白无力的世界中，
爱就是为自己、为他人，
留有一块自由翱翔的彩色地带。
《Alike》↓↓↓
首语：
随着我国票据市场的迅猛发展，票据市场规模不断扩大，票据的融资功能被市场充分挖掘和利用，使融资性票据需求阶梯式增长。
特别是近几年来，随着我国经济结构的深度调整和社会融资结构的发展变化，票据市场的规模快速攀升，大量融资性票据应运而生。
据辽宁地区的统计显示，融资性票据业务已成为企业筹资、民间投资、银行增收的重要工具。随着融资性票据的迅猛发展，票据市场的违规违法问题也相伴而生。
屡屡出现企业重复签发票据，骗取银行信用投机获利;银行则虚增存贷规模，同业融资隐匿信贷资产等现象。这些违规违法问题，从多个层面反映了融资性票据市场业务存在许多风险隐患。
第一章：融资性票据的市场风险
(一)融资承兑操作风险。
受票据融资套利诱惑，一些企业和银行无视法律法规与监管要求，通过贴现未到期的银行承兑汇票，将贴现资金直接转存保证金，签发高额银行承兑汇票，虚增银行存款;还有的利用金融行业的竞争，企业在不同银行开立保证金账户签发银行承兑汇票，通过其他商业银行贴现，再转回贴现资金循环开票，套取银行资金。
银行保证金规模的增长和企业获取其信贷需求的满足，看似实现双方共赢，一旦某个资金环节出现问题，就会引发承兑风险和银行资金稳定。
(二)融资乘数效应的风险。
票据贴现贷款促成信贷规模快速扩张和超常增长，而其中相当一部分是在没有真实贸易背景情况下，商业银行间通过空转票据业务虚增放大，不仅使票据承兑、贴现业务脱离实质经济超常增长，还使票据融资与短期贷款间存在替代性，而且也促成银行信贷呈现几何级数被虚增放大。
票据承兑贴现的空转乘数放大效应，可能导致一笔融资票据支撑着几十倍的信贷规模，使商业银行信用被无限度放大，信贷结构性风险加剧，延深至社会信用规模扩张,造成通货膨胀压力。
(三)资金流向高风险行业的风险。
货币资金的逐利性使部分企业和银行并没有将票据融资所得资金投入生产经营进行信贷合理调控等实际需求，而是根据社会经济市场热门行业发展进行投机性操作。
通过虚开增值税发票,制造虚假关联交易和销售合同等各种不正当手段,签发商业汇票贴现融资取得短期资金,投入高风险市场以获取高额利润，融资资金的不合规流向，极易引发局部行业过热,投入到虚拟经济或高风险行业,最终将可能导致泡沫经济的风险。
第二章：融资性票据迅猛发展的原因
(一)降低成本规避监管。
相对于银行短期贷款，银行承兑汇票贴现融资更加具有成本优势，可以有效降低企业融资成本。同时，企业向银行申请短期贷款往往受到银行信贷规模与信贷结构的制约，而银行承兑汇票具有手续简单、审批时间较短的优势，更加受到企业青睐。
更为重要的是银行对于企业短期贷款的贷后管控严格，而票据贴现融资贷后管理则相对宽松很多，使用银行承兑汇票融资能够极大程度上规避银行贷款监管。
因此，企业在市场贴现利率较低和银行信贷额度不足时，往往会选择使用银行承兑汇票替代短期贷款融资，促进了企业“舍贷求票”的需求，从而派生出大量的融资性票据。
(二)套取信用投资获利。
在资金价格市场化的背景下，企业往往依靠其对银行贡献度获得与银行进行价格协商的话语权，可以较低成本获取资金。
企业采取“自开自贴”或与关联公司“互开互贴”的方式，通过“交存保证金—开具银行承兑汇票—贴现票据—再用贴现资金交存保证金—再开票”的循环方式，不断套取银行资金。
为快速取得使用资金和减少成本，部分企业通过违规途径签发承兑汇票和办理贴现套取银行资金，更严重的是部分企业并未把票据融资所获资金投入生产经营需要，而是将融资款再转存银行理财或投向高风险的股票、期货等投机领域，造成票据融资业务表面上大规模增长，实际上部分资金并未注入实体经济和实现再生产价值。
(三)强调竞争吸收存款。
银行主动争揽票据业务，签发大量银行承兑汇票，大力拓展各类贴现业务，不仅是为增强市场竞争力，更将票据融资视为吸收存款的重要方式，主要是为了完成银行存款或中间业务考核任务，促进利润增长。
企业缴存保证金签发银行承兑汇票和将贴现所融资金存放银行存款账户，成为拉动银行存款增长的有力保障。在大幅增加银行存款规模的同时增加银行可用资金，进一步扩大经营规模，做大信贷指标。
票据融资给银行带来资产规模和中收业绩增长的诱惑以及票据市场的激烈竞争，导致部分银行放宽审查标准，先贴现后查询，票据背书、要素和真伪核实不规范，纸质票据信息不按规定登记电子汇票系统等问题时有发生，有的为实现“存贷双增”，甚至迎合客户需要，降低贴现利率或减免手续费，影响到票据市场的安全稳定。
(四)调控信贷规模和质量。
票据融资具备的易操作、低风险，带动存贷款和净收益增长的特点，成为银行调控信贷结构、做大信贷规模的重要手段。
银行签发承兑汇票记入表外科目，不纳入表内信贷考核指标，仅以银行信用作保障就可为企业承兑支付款项，银行通过收取高额比例保证金签发承兑汇票，使资产流动性和资产质量大幅提高，成为银行调控资产的主要方式。
而银行通过贴现取得票据权利形成商业信用授让，并纳入贷款规模统计范畴，从而使贴现业务成为银行调控信贷规模的首选。
因此，银行需要大量票据库存来调控信贷规模，为争取票源，部分银行机构简化操作，使大量非真实贸易背景的融资票据流入银行，某些银行还通过发放贷款增加银行承兑汇票，甚至滚动开票进行直贴现等方式掩盖垫款，使其信贷资产质量不能得到真实反映，银行信贷规模虚增。
(五)隐匿或虚增信贷规模。
票据从签发承兑汇票到转贴现更体现了票据的融资性资产转化而非贸易交易性，银行贴现和买断式转贴现都要占用银行信贷规模，而回购式转贴现，则不需要占用信贷规模，不用转让所有权，银行将其视为同业拆借，用于交易库存票据降低信贷规模，因此银行机构更有动力做回购式买入返售票据业务，从而隐匿信贷规模。
部分农商行转贴现科目不设买断和回购二级科目，给利用买卖票据调剂腾挪信贷规模创造了条件。
此外，商业银行为规避信贷风险和完成考核指标，时常将重心向风险低、时限短的票据融资倾斜。经常通过中介服务机构介绍票据融资客源。
有的中介机构更是利用掌握的银行票据融资信息优势收购票据，为客户制作虚假交易资料，利用变造、伪造或重复使用跟单资料等手法，轻易骗取获得非真实贸易背景的贴现融资，从中赚取差价或提成佣金。
这类票据不仅增大票据审核难度，放大承兑行信用风险，助推“融资票”的蔓延，还蕴藏着较大的信用风险和操作隐患。
第三章：监管对策
(一)修改《票据法》，界定票据融资范围。
尽快修改票据法，设专章将商业汇票划分为交易性票据和融资性票据。交易性票据的签发、取得和转让必须要有真实的贸易背景，严格控制票据到期兑付风险;
融资性票据的签发、取得和转让则突破贸易背景真实性要求，但发行主体资格实行市场准入制度，只有符合条件的企业授予发行资格，即确立融资性票据的合法地位的同时，严格界定资格与范围，落实从严监管。
(二)建立市场准入机制与信用评级制度。
确立融资性票据的合法地位，并不意味着完全放开融资性票据市场、所有企业都可以参与其中随意签发无贸易背景的融资性票据。
对待融资性票据，尤其是当前商业汇票市场发展制度并不完善、亟待规范的情况下，应采取循序渐进的推广模式，首先应建立严格的市场准入制度，对发行企业的财务状况、信用状况、经营情况等严格标准，这就需要信用评级机构建立融资性票据的信用评级制度，允许那些经营状况好、资金流量稳定、信誉等级较高的企业才有资质签发融资性票据。
(三)普及电子汇票，取消纸质商业汇票。
电子票据能够全面消除纸票记载事项不规范、伪造、变造等操作风险。人民银行《规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》，对促进金融机构和有条件的财务公司全面接入电子商业汇票系统起到积极的催化作用。
人民银行支付结算部门应加大推广宣传力度，积极指导各类机构主动接入ECDS，促进票据业务在线上机构间、企业间无障碍流转查询和结构均衡发展。
要加快提高企业对电子商业汇票流通便利性、高效性、安全性和节约成本等优势的认识，了解当前供求关系中买方市场前提下，使用电子商业汇票系统办理票据业务对于衔接产销关系，加速资金周转，拓宽企业融资渠道的重要作用。
要对融资性票据交易严格规定必须在电子商业汇票系统(ECDS)进行签发和转让。
(四)严格监管执法，从严惩处银企合谋。
对于非真实融资性票据需求导致的企业与银行的共谋行为，应本着从严监管、从严惩处的原则从以下四个方面加强防范。
第一是监管部门要健立健全监管机制，并确保检查惩处高效实施，提高检查成功率。
第二是要加大对违规企业、违规商业银行合谋行为的处罚力度，增大合谋违规违法的成本。
第三是积极引导社会监督，充分利用《支付结算违法违规行为举报奖励办法》建立完善社会监管框架，营造良好的社会支付环境，降低监督成本，提高监督效率。
第四是积极开展票据结算纪律宣传，积极维护票据结算市场秩序，提升监管服务质量和公信力。
转载自云票据
商业承兑汇票授信业务是商业银行积极推广商业承兑汇票工作、创新商业承兑汇票业务开展形式的一种新兴业务。该业务不但解决了中小企业融资难的问题，同时改善了商业银行信贷资产质量，能更好的发掘银行新的利润增长点，促进实现银企双赢。
但银行在办理该业务时，只注重授信与贴现企业间是否存在经常的贸易往来，放松了对具体业务交易背景的审查，导致为大量没有真实贸易背景的企业办理了授信，致使大量贴现资金被挪作他用。
如不注重把关，将严重扰乱正常的生产经营秩序和票据市场秩序，形成潜在的金融风险。
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一、商业承兑汇票授信基本概念与业务流程
商业承兑汇票授信是指银行授予商业承兑汇票承兑人(出票人)一定的信用额度，并承诺在一定期限内对协议持票人及时办理票据贴现的业务。
主要包括授信(出票)与贴现两个环节。商业承兑汇票授信业务是银行支持授信企业充分运用商业承兑汇票作为支付手段，对授信企业开具的汇票及时办理贴现。
年11月6日，中国人民银行下发了《关于促进商业承兑汇票业务发展的指导意见》，人民银行对信用状况良好的企业签发的商业承兑汇票给予再贴现支持。具体业务流程如下：
1、客户向银行申请并提交相关资料。
包括书面贷款申请、董事会同意申请商票授信的决议、《营业执照》、《企业组织代码证》、法人代表证、法人代表人身份证或复印件、购销双方签订的购销合同及增值税发票、有关担保和抵、质押物资材料等相关资料。
2、银行对申请授信人、协议持票人提供的资料、信誉、业务等情况进行调查、审批。
3、银行与申请授信人、协议持票人签订协议，办理相关担保手续。
4、银行为申请授信人办理授信，由申请受信人开出商业承兑汇票。
5、银行为协议持票人办理贴现。
6、申请受信人到期兑付票据。
二、存在的问题及风险
随着票据业务的不断发展，商业承兑汇票授信作为票据业务的衍生品，在办理过程中存在的问题逐步暴露，给银行资产带来了潜在的风险和损失。目前普遍存在的问题是利用虚假贸易背景贴现授信套取银行资金。
银行在办理贴现业务时往往只注重上下游企业间的业务关系，同时要求出票人缴纳保证金或提供担保，放松了对企业提交的增值税发票、商品交易合同以及贴现资金去向的审查，导致为大量没有真实贸易背景的商业承兑汇票办理了贴现。
大量贴现资金被挪作他用，严重扰乱了正常的生产经营秩序和票据市场秩序。
(一)大环境方面。虚假贸易背景的汇票出票及贴现业务，使得商业银行的存贷款业务数据失实，造成社会货币流通和信用规模膨胀，给政府宏观调控决策带来严重的误导。
(二)银行方面。票据业务带来的存款只是贷款的派生存款，并不是实际的企业存款和居民储蓄存款，一旦受政策或企业影响不能再签发，银行存款将急剧下降，贷出的资金也将很难收回，给银行带来巨大的风险和损失。
(三)企业方面。企业通过票据贴现从银行取得资金，需要即时支付贴现利息及手续费，无形中增加了企业负担。如企业在出票日的第二天贴现金额为万元的商业汇票，大约需支付50万元的贴现利息(贴现利率随市场情况变动)。
应对策略
虚假贸易背景的商业汇票授信业务，不但加剧了商业银行的信用风险，同时也严重扰乱了税收征管和财经秩序。加强监管、加大处罚力度，实现源头制止尤为重要。为此，有关部门应注重从以下三个方面入手加以控制。
1、杜绝趋利因素，实现源头制止。
一方面，可以将商业汇票授信业务纳入银行表内业务，或者在表外将该业务产生的存款另设科目，即在该业务的办理中其余额要与表内外体现的业务余额相一致，防止银行为了追求存款规模和效益在承兑、贴现、转贴现和再贴现业务上有空子可钻。
另一方面，在对银行的存款考核中将保证金存款的数字剔除，对商业汇票授信业务纳入规模控制，防止银行为追求存款考核目标和信用规模而人为造假。
2、加强内外监管，加大处罚力度。
一方面，业务经办行要加强对企业原始发票的审查力度，提高辨别发票真伪的能力，通过实地调查、建立发票联查系统以及向税务部门咨询等，确定企业贸易背景是否真实存在。
另一方面，人民银行和银监会要加大对商业承兑汇票授信业务的审查和处罚力度，一旦发现存在虚假贸易背景的商业承兑汇票授信业务，应立即停止对该类票据的再贴现，同时减少对相关经办银行的商业汇票再贴现授信额度。
3、完善立法，从严处理。
目前，无论是《刑法》、《刑法修正案(七)》(颁布后，各地公检法机关对从事票据私下贴现的以非法经营罪定性)、《票据法》以及《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》等涉及票据承兑、贴现业务的法律、规章，均未对虚假贸易背景的承兑贴现业务做出合适的或明确的界定与处理。
因此，完善立法、明确相关政策迫在眉睫。这是规范该类业务，维护正常金融秩序的必要条件。
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