26家上市挂牌融资租赁公司大盘点 [复制链接]

融资租赁属于资金密集型行业，需要大量的资金来支持公司业务发展。目前我国上市/挂牌的租赁公司共有26家，其中其中A股2家，港股18家，新三板6家，另外有4家停牌/摘牌。

年至年为融资租赁公司活跃于上市/挂牌的阶段，年，融资租赁公司直接上市的情况逐渐减少，仅有1家融资租赁公司在香港上市。

26家上市/挂牌租赁公司业务布局广泛，能源、医疗和咨询服务等领域更加热门。

零壹租赁智库据企查查和企业预警通数据统计，截至目前26家上市/挂牌融资租赁公司中有25家披露了年年报数据。

整体看来，截至年末，25家上市/挂牌融资租赁公司总资产规模达亿元，总资产规模跨度较大，从最低1.6亿元跨度至亿元。年净利润两级分化严重，20家公司实现盈利，5家公司有所亏损，实现盈利的公司中，远东宏信年净利润突破了50亿元，渤海租赁亏损高达77.04亿元。

01丨租赁公司上市步伐趋缓，年仅1家公司上市

据零壹租赁智库统计，目前我国上市/挂牌的租赁公司共有26家，其中A股2家，港股18家，新三板6家。

表家上市/挂牌租赁公司名录

来源：零壹租赁智库根据公开信息整理

从上市时间来看，渤海租赁于年通过借壳*ST汇通，完成整体上市，成为首家上市的融资租赁公司。

紧接着年3月，远东宏信在港交所上市，成为国内第一家在港交所上市的融资租赁公司。

年7月，中国飞机租赁在香港联交所主板上市，成为亚洲第一家上市的飞机租赁公司。

年12月，融信租赁成为第一家挂牌新三板的融资租赁公司。

年，迎来融资租赁新三板挂牌潮，共有6家融资租赁公司在新三板挂牌，另外还有1家环球医疗在香港上市。

年至年共有25家公司上市/挂牌，是租赁公司上市/挂牌活跃的一段时间。

年1月，中关村科技租赁股份有限公司在香港上市后，再无租赁公司上市。

图家租赁公司上市/挂牌时间分布（单位：家）

来源：零壹租赁智库根据公开信息整理

（注：30家租赁公司为26家目前上市/挂牌的公司和4家已摘牌/停牌的公司）

02丨25家上市/挂牌融资租赁公司总资产规模达亿

零壹租赁智库据企查查和企业预警通数据统计，26家上市/挂牌融资租赁公司中有25家披露了年年报数据，中国融众金融控股有限公司因年报披露期限不一致，故未统计在内。

（注：融众金融的财报时间为.4.1至.3.31，尚未披露。）

从总资产规模来看，截至年末，25家上市/挂牌融资租赁公司总资产规模达亿元。

图家上市/挂牌租赁公司年总资产（单位：亿元）

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

整体来看，25家上市/挂牌融资租赁公司总资产规模跨度较大，从最低1.6亿元跨度至亿元。国银租赁、远东宏信、渤海租赁、中银航空租赁、海通恒信租赁5家公司总资产破千亿，其中，国银租赁总资产规模突破3千亿元；江苏租赁、环球医疗、中国飞机租赁、中国康富、易鑫集团、中国船舶租赁、皖江金租7家公司资产规模处于亿元至0亿元的区间范围；中关村科技租赁、东正金融、友联租赁、福能租赁、富道集团5家公司资产规模在10亿元至亿元的区间范围；剩余8家公司资产规模在10亿元以下。

图家上市/挂牌租赁公司年总资产同比增长率（单位：%）

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

从总资产增长情况来看，与年末相比，资产规模扩大的企业有14家，资产规模缩减的有11家，二者数量相当。

14家资产规模扩张的公司中，有7家公司的总资产增长超10%，其中，中银航空租赁以19.25%的增长率位居第一。总资产排名第一、第二的国银租赁和远东宏信增长率分为16.08%、15.10%。

11家出现总资产缩减的公司中，易鑫集团、富银融资股份、东正金融3家的降幅超30%。总资产同比下降最多的东正金融，从年的.28亿元降至年的62.69亿元，降幅达39.3%。

03丨上市/挂牌租赁公司年净利润两级分化严重，渤海租赁亏损77.04亿元

从净利润来看，除了渤海租赁、易鑫集团、恒嘉融资租赁、富道集团和福能租赁5家公司在年出现亏损外，其余上市/挂牌租赁公司均实现盈利。

年实现盈利的公司中，仅远东宏信年净利润突破了50亿元；中银航空租赁和国银租赁净利润在30亿元至50亿元；江苏租赁、环球医疗、海通恒信3家公司净利润在10亿元至20亿元区间；中国船舶租赁、中国康富、中国飞机租赁、中关村科技租赁、皖江金租5家公司的净利润在1亿元至10亿元区间；剩余9家公司的净利润在1亿元以下，其中盈利最少的是子西租赁，虽然实现了净利润同比增长%，但仅有0.亿元。

在出现亏损的5家公司中，渤海租赁亏损的金额最多，年渤海租赁亏损77.04亿元，净利润同比下降.88%。根据其年报显示，渤海租赁年的经营业绩不理想的主要原因为：一方面报告期内公司自身及部分客户受疫情影响，公司在中国境内的融资租赁客户的经营能力、偿债能力及信用评级水平下降，导致公司计提减值增加；另一方面由于疫情影响，飞机资产估值下降、租金收入及销售收入大幅下降。

年6月4日，深交所上市公司管理一部向渤海租赁发出年年报的问询函，询问其有关飞机租赁业务收入及飞机销售业务收入大幅下降，相关成本增加的原因等。截止年6月22日，渤海租赁暂未对年报问询函做出回复。

表家上市/挂牌租赁公司年净利润与净利润增长率

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

净利润排名前3的3家公司均在香港上市，分别为远东宏信、中银航空租赁和国银租赁。

其中，远东宏信连续两年成为25家上市/挂牌租赁公司中净利润最高的公司，年以50.33亿元远高于排名第二的中银航空租赁。中银航空租赁的净利润从年的45.63亿元下降至33.15亿元。国银租赁以净利润32.68亿元排名第三。

净利润排名4至10的公司是江苏租赁、环球医疗、海通恒信、中国船舶租赁、中国康富、中国飞机租赁，年分别实现净利润18.77亿元、18.14亿元、11.16亿元、9.37亿元、3.23亿元、2.26亿元。

图家上市/挂牌租赁公司年净利润增长率

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

从净利润增长率来看，25家公司中，有11家公司净利润同比增长，14家公司净利润同比下降，根据各公司年报，净利润下降的主要原因是业务量减少。

净利润排名前10的公司中，有6家公司实现了净利润同比增长，中银航空租赁、海通恒信、中国康富、中国飞机租赁4家出现了净利润同比下滑的情况。净利润同比增长最快的是排名第4的江苏租赁，同比增长18.57%至18.77亿元；其次为中国船舶租赁，同比增长17.27%至9.37亿元。

整体来看，净利润增长率最高的为康安租赁，净利润同比增长了.44%至0.29亿元。

值得注意的是，恒嘉融资租赁净利润降幅最大，年亏损0.45亿元，年亏损3亿元，净利润同比下降超%。恒嘉融资租赁已连续四年出现亏损，主要原因为公司风险评测与控制不到位，时常出现客户拖欠账款导致巨额减值损失。

25家公司中，有友联租赁、METROPOLISCAP、东海租赁、子西租赁、江苏租赁、中国船舶租赁、中关村科技租赁、国银租赁、环球医疗、远东宏信10家公司实现总资产和净利润双增长。

从净利润增长率来看，友联租赁、METROPOLISCAP、东海租赁、子西租赁四家公司的净利润增长率在%及以上。其中，净利润增长率最高的友联租赁，总资产同比增长最少，为0.84%。

其中江苏租赁的表现也很亮眼，净利润增长率为18.57%，其总资产增长率为10家公司最高，增长了18.91%。江苏租赁在疫情期间，及时采取应对措施，组织开展项目风险排查，强化信用风险预警，加大租金回收、诉讼执行及呆账核销力度。并且于年3月率先实现复工复产，全年新增投放额逆势上扬。年末，江苏租赁资产不良率控制在0.88%，低于商业银行1.91%的平均水平。

十家公司中，仅远东宏信的净利润同比增长小于10%，为4.25%，其总资产增长率为15.1%。

图家实现总资产和净利润双增长的上市/挂牌租赁公司

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

净利润和总资产双降的公司同样也有10家，分别是中国康富、皖江金租、百应控股、中国飞机租赁、东正金融、富银融资股份、易鑫集团、富道集团、渤海租赁、恒嘉融资租赁。

从净利润降幅来看，中国康富净利润下降幅度最小，同比下降15%。其余9家公司的净利润同比下降均超过63%，降幅最多的恒嘉融资租赁净利润同比下降了.46%。

从总资产缩减程度来看，东正金融、富银融资股份、易鑫集团三家公司总资产同比下降超30%，其中东正金融总资产缩减了39.3%。根据其年报，主要原因为发放贷款及垫款损失准备增加。

根据易鑫集团财报，易鑫集团年实现收入33.25亿元，同比减少43%；毛利15.56亿元，同比减少44%；经调整营业亏损11.14亿元，上年同期经调营业利润为4.58亿元；经调净亏损为8亿元，上年同期经调利润为4.39亿元。

财报显示，营收下降主要由于贷款促成服务及融资租赁服务收入减少所致，录得亏损主要是由于毛利减少及信用减值亏损增加，并且由于去年疫情带给中国汽车市场的压力，影响了公司客户的需求，从而导致业务量下降。

富道集团同样由于疫情原因，导致有关偿还融资租赁应收款项的不确定性增加，其中一名客户(大新华航空有限公司)的融资租赁应收款项产生额外预期信贷亏损不超过人民币约1.8亿元，导致融资租赁应收款项减少。

图家总资产和净利润双降的上市/挂牌租赁公司

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

04丨港股上市成最优选择，4家公司摘牌/停牌

从租赁公司选择上市的交易所来看，目前上市/挂牌的租赁公司中，69%的租赁公司在香港上市，23%选择在新三板挂牌，仅有8%在A股上市。

图家上市租赁公司分布

来源：零壹租赁智库根据公开信息整理

由于监管条件和市场环境等多种原因，A股上市门槛比较高且对于融资租赁公司如何定义的监管尚未明确，融资租赁公司很难在A股上市。沪深上市的租赁公司到目前为止仅有两家，分别为渤海租赁和江苏租赁。

在A股上市难的现实情况下，H股成为租赁公司的另一个选择。

虽然新三板融资功能比较弱，但相对于A股和H股，新三板挂牌门槛较低、包容性更强、审批流程更快。并且由于新三板目前被纳入了政府政绩考核标准中，各地区都有相关新三板挂牌的补贴政策，所以也有一些企业选择了在新三板挂牌。

随着日趋严格的监管与流动性低的市场环境，不少挂牌企业选择了摘牌/停牌。截至目前为止，共有3家租赁公司摘牌，分别为喜相逢、顺泰租赁、思福租赁，1家租赁公司停牌，为融信租赁。

表3停牌的租赁公司

来源：零壹租赁智库根据公开信息整理

四家租赁公司摘牌/停牌的主要原因均是新三板交投量稀疏，流动性不足，活跃程度相对较低。公司为了顺应自身的经营发展及战略发展，更好的实现公司及全体股东的利益最大化采取的摘牌/停牌措施。

其中值得注意的是汽车融资租赁公司喜相逢，自新三板退市后，喜相逢又在年12月和年7月两次递交了港股上市申请。据喜相逢称，摘牌原因是由于公司在新三板交投量稀疏，而联交所是流动性较强的股票市场，在联交所上市有利于提升企业形象，增强品牌认知度。

喜相逢集团于年成立于福建，最开始是做汽车租赁业务，但是从年以后，业务方向便转向了汽车零售及融资租赁。喜相逢的业务主要集中在二线城市，业务比例可以占到90%以上。由于汽车融资租赁属于资本密集型行业，除开发销售渠道营销成本外，一成首付甚至是零首付的新兴商业模式也让企业承受更大压力，需要庞大的流动资金进行周转，上市成了其谋求资金周转的一条出路。

05丨上市租赁公司主要集中于北、上、深，能源、医疗、咨询成热门领域

据零壹租赁智库统计，26家租赁公司有24家的注册地分布在12个省市，另有中国船舶租赁注册地在香港，中银航空租赁注册地在新加坡。

上市租赁公司更多集中在北京、上海、深圳，分别有5家、5家、4家，而天津、南京、武汉、厦门等9个城市均只有1家上市租赁公司。

其中，中银航空租赁前身为年11月创建的新加坡飞机租赁企业（SingaporeAircraftLeasingEnterprise，SALE），注册地在新加坡。年12月，SALE被中国银行以32.5亿美元的企业价值全资收购，年7月，更名为中银航空租赁，年在香港联交所上市。

图8上市/挂牌的租赁公司注册地

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

26家上市/挂牌融资租赁公司涉及业务范围广泛，包括大数据领域、汽车业、船舶业、教育业等。

图9上市租赁公司业务领域分布

来源：企查查、公司年报、零壹租赁智库整理

据零壹租赁智库不完全统计，能源领域、医疗领域和咨询服务为参与公司最多的业务领域，各有11家公司有相关业务。而在航空领域的公司有渤海租赁、中银航空租赁、国银租赁等；汽车领域的公司有江苏租赁、融众金融、国银租赁、东正金融等；船舶领域的公司有渤海租赁、国银租赁和皖江金租等。

从专注度来看，中国飞机租赁专注于航空领域，业务涉及飞机买卖、飞机租赁项目、机队规划咨询、飞机拆借等；易鑫集团专注于汽车领域，业务涉及汽车融资领域、汽车租赁、汽车保险等；中国船舶租赁专注于发展船舶及海洋装备的租赁业务。

从业务领域广泛程度来看，有几家公司涉及多个领域。远东宏信主要业务领域包括医疗、建设、教育、包装、交通等。海通恒信主要业务领域分布于交通物流、工业、基础设施、工程建设、医疗和其他行业，并且提供咨询服务需求。

来源：零壹租赁智库年6月22日发布