企业融资方式有哪些如何进行纳税筹划 [复制链接]

融资，是任何企业在经营过程中，都需要面对的问题。是否有资本投入再生产，关系到企业的生死存亡。资金链一旦断裂，对企业的打击是灾难性的。

而企业融资是一门大学问，因为企业家们不仅要考虑融资对企业的资本结构影响，还要考虑对税收成本与企业利润的影响。

选择哪种融资方式？这些融资方式都有哪些节税思路？这是华创企服今天要分享给大家的内容。

企业融资方式有哪些？

#发行债券#

发行债券，主要是大公司的融资方式。由企业或公司依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息。

这种筹资方式，因其筹资对象广、市场大，所以比较容易寻找到降低融资成本、提高整体收益的方法。

而且，债券的持有人数多，有利于企业利润的平均分担，避免利润过分集中所带来的较重税收负担。

#向金融机构借款#

这是企业十分常见的融资方式。根据企业所得税法规定，企业向金融机构借款的利息支出，按照实际发生数扣除。因此，在税收上会比较受优待。

不过，这种融资方式的马太效应严重。相比偿还能力无法保障的中小企业，银行显然更愿意把钱借给资金雄厚、收益稳定的大企业。

#发行股票#

这是仅属于上市公司的融资方式。发行股票所支付的股息与红利，在税后利润中进行分配，无法享受税前抵扣的优惠政策。

虽然无法扣除，但企业发行股票的优势更为明显——企业不用偿还本金，没有债务压力。而且上市公司的身份，还会给企业带来更大的品牌价值。

#融资租赁#

融资租赁是出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，来购买该设备，然后长期提供给承租人使用。承租人向出租人支付租金。本质上是通过“融物”来达到融资的目的。这种融资方式，在生产型企业中十分常见。

一般来说，租赁期满，该设备的所有权会无偿转移给承租人，或者以低于正常价值的价格转让给承租人。

企业融资中的纳税筹划

#企业负债注意资本收益率#

前面说过，企业负债的利息支出，是可以税前抵扣的。所以，如果仅从节税的角度来看，当然是借得越多，抵税的利息就越多，节税的效果就越明显。

不过，企业负债不仅要考虑节税效果，还得考虑财务风险与将来的融资成本。

如何让节税效果与这两者达到一个效益最大化的平衡？这里要引入一个概念：权益资本收益率，它是企业净利润（即税后利润）与所有者权益（即资产总额减负债总额后的净资产）之间的比率。

如果资本收益率高于债务资金成本率，则适度负债对企业来说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金成本率，则会给企业带来财务风险。

#超出可扣除的借款利息筹划#

企业向金融机构借款产生的利息支出，是可以据实扣除的。但是，如果企业向非金融机构借款，如果利率支出超过了同期同类金融机构的利率，超过的部分是不能进行税前扣除的。

这一点，华创企服在之前的企业所得税节税思路中就提到过。超过利率的利息支出部分，企业可以考虑通过纳税筹划转化为其他可扣除的成本或费用。

#多种融资方式对比筹划#

如果一家企业要引进新设备，一般有三种方式：自有资金购买；用长期贷款购买；融资租赁。

企业应该对比这三种方式的成本与收益。一般来说，用自有资金购买设备的效益，是最低的。

#向企业职工融资#

企业可以通过职工进行融资，然后以提高工资、薪金的方式，间接支付部分利息，使得超过银行贷款利率部分的利息能够得以扣除。

#在盈利年度借款融资#

企业尽量选择盈利年度进行贷款，通过贷款利息的支出抵消盈利，从而减轻税收负担。

如果在亏损的年度贷款，企业本就没有利润，不用缴税，支出的利息也就无税可抵。亏损+利息只会让企业亏得更多。

#向关联企业融资的注意事项#

根据财税〔〕号通知规定，非金融机构的企业接收关联企业的债权性融资，不超过权益性投资2倍的部分，可以税前扣除；超过的部分，不得扣除。

因此，企业在向关联方贷款的时候，要注意对方债权性投资与其权益性投资的比例。如，对方入股万，那么向对方借债的时候就不要超过万。

超过的部分，可以向其他非关联方借款，或者让关联方的部分贷款按规定比例转化为权益性投资。

总而言之，企业融资不是非得在缺钱的时候才进行，有时候出于节税的考虑，也会进行融资。下周，华创企服再聊聊投资过程中的税务筹划。