来源：中国基金报
作者：王元也
针对胜通债违约事件的后续处理正在相继落地。
11月25日晚间，粤开证券发布公告称，因涉嫌为山东胜通集团有限公司（以下简称“胜通集团”）发行公司债券提供服务未勤勉尽责，公司收到证监会下发的行政处罚事先告知书，证监会对粤开证券责令改正，并给予警告，同时罚没万元，罚金相当于公司去年投行业务收入的9％。此外，粤开证券时任债券融资部总经理和2名项目负责人也均被处以20万元罚款。
粤开证券被罚没万元
今年9月30日晚间，粤开证券发布公告称，9月29日收到中国证监会《立案告知书》。因公司在胜通集团发行债券承销业务中涉嫌未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。
在证监会立案调查近2个月后，目前，调查已经完毕，针对粤开证券和其公司相关人员的处罚也来了。
11月25日晚间，粤开证券发布公告称，因涉嫌为胜通集团发行公司债券提供服务未勤勉尽责，公司收到证监会下发的行政处罚事先告知书，证监会对粤开证券责令改正，并给予警告，没收违法所得万元，并处以60万元罚款，累计罚没万元。
不仅如此，粤开证券债券融资部时任总经理和2名项目负责人也被给予警告，并分别处以20万元罚款。
胜通集团旗下多只债券发生违约
金额超50亿元
此次粤开证券被罚，均因在胜通集团发行债券承销业务中涉嫌未勤勉尽责。
让我们来看看是怎么回事。
公开资料显示，胜通集团主营业务为钢帘线和化工业务，年3月，公司申请破产。当时胜通集团的总负债为亿元，债权人多达家。
Wind数据显示，胜通集团发行的债券有9只发生实质违约，债券违约余额达55.5亿元，其中，“16胜通01”等6只债券的承销商为国海证券和粤开证券，数量占比达近7成，金额占比达82％。
此外，“17胜通MTN”、“17胜通MTN”和“16胜通MTN”三只债券也未能原约定日期偿付利息。
在“16胜通01”、“16胜通03”及“17胜通01”三只债券违约时，胜通集团发布了一则公告，指出公司债券违约原因主要是不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务但具备重整条件，年3月7日，公司已向山东省东营市中级人法院申请重整。年3月15日，山东省东营市中级人民法院裁定受理公司的重整申请。
根据《企业破产法》第四十六条规定:“未到期的债权，在破产申请受理时视为到期。附利息的债权自破产申请受理时起停止计息。”根据相关法律法规规定及《山东胜通集团股份有限公司年面向合格投资者公开发行债券之受托管理协议》约定，本次公司进入重整程序已构成违约事件。
粤开证券存在四处
未勤勉尽责情况
而粤开证券在这其中是什么角色呢？
原来，年12月1日，粤开证券与胜通集团签订《承销协议》，由粤开证券担任胜通集团非公开发行公司债券“17鲁胜01”“18鲁胜01”“18鲁胜02”的主承销商年度至年度，胜通集团通过虚构购销业务、编制虚假财务账套，以及直接修改审计报告的方式，共计虚增营业收入.4亿元，共计虚增利润总额.11亿元，扣除虚增利润后，胜通集团各年利润状况均为亏损。上述行为导致胜通集团“17鲁胜01”“18鲁胜01”“18鲁胜02”的募集说明书存在虚假记载。粤开证券出具的《核查意见》《承诺函》也存在虚假记载。
粤开证券尽职调查过程中的未勤勉尽责情况主要有：
1未审慎
2未审慎
3未实地查看山东胜通化工有限公司（以下简称“胜通化工”）的生产经营场所，未发现胜通化工已处于停产状态；
4未审慎
罚金相当于去年投行业务收入的9％
粤开证券在公告里表示，此次处罚未对公司的经营活动和财务状况产生重大不利影响，目前公司经营情况正常，公司不存在因本次处罚/处理而被终止挂牌的风险，不存在因不符合创新层标准而被调整出现有层级的风险。
根据粤开证券年报，去年，公司实现营业收入9.49亿元，同比上升13.87％；公司实现归属母公司所有者的净利润1.53亿元，同比上升33.56％。截至报告期末，公司总资产.26亿元，较年初上升1.70％；归属于挂牌公司股东的净资产49.64亿元，较年初上升2.16％。
从主营业务来看，去年公司投资银行业务实现收入.10万元，占营业收入的8.17％，同比减少1.40％。换句话说，此次处罚直接罚掉了粤开证券去年投行业务9％的收入。
融资受阻
亿元定增被按“暂停键
值得注意的是，“胜通债”暴雷带给粤开证券的不仅仅是处罚。
今年11月12日，粤开证券发布公告称，公司近日收到证监会出具的《证监会行政许可申请中止审查通知书》，由于此前被证监会立案调查，证监会中止了对公司股票定向发行申请的行政许可审查。
而在此前，该定增计划进展较为顺利。
今年4月，粤开证券发布亿元定增计划，拟发行不超过83.3亿股新股，每股定价为1.8-2元，拟募资不超过亿元。在资金用途方面，募集资金不超过60亿元用于投资与交易业务，不超过40亿元用于融资融券业务，不超过10亿元用于资产管理业务，不超过40亿元用于偿还次级债和其他债务。
一开始，一切都较为顺利。今年7月29日，股转系统对粤开证券该次股票定向发行出具无异议意见。8月11日，粤开证券的股票定向发行申请获证监会受理。直到今年9月底，公司被证监会立案调查。
到这里，事情开始有了变化。
不过，对于股票定向发行被中止审查，粤开证券表示，不会影响其通过增资和走特色精品路线跻身行业前列的信心和决心，将持续
