央行一宣布降准，网友们就焦虑了：工资会涨吗？房价会涨会跌？股票基金怎么样？是不是要通货膨胀了啊？
网上各种说法都有，信谁，不信谁？绕了一圈下来，发现自己连“降准”是啥意思都不知道，那可不就容易被忽悠么？
通俗解释一下：降准
1
你存钱到银行，银行会给你存款利息，再把你的钱借给别人，收更高的贷款利息，当个中间商赚差价。
但是储户存进来的钱，不能全借出去，要不然可能会出问题（比如储户都跑来取钱时，银行手头的钱恰好全贷出去了），所以法律规定，银行得留一小笔钱，这笔钱就叫“准备金”。
比如你存元到银行，银行把其中10元作为“准备金”存到央行（也就是中国人民银行），剩余的90元，它就可以用来放贷赚钱。
在上面这个例子里，“准备金率”就是10元除以元，等于10%。
2
银行贷出去一笔钱，在外面绕了一圈，很可能又会存回银行。
比如张三从银行借了一笔钱，买房子，卖房子的人收了张三的购房款，如果没别的用途，就又存进银行。
银行收到这笔钱，再留一定比例的“准备金”，剩余的又可以借给第二个人。
兜兜转转又存进银行，银行再留一笔“准备金”，又可以借给第三个人……如此往复，无穷尽也。
那么刚开始的元，一共可以变成多少钱的贷款呢？
假设一开始存进元，准备金率是10%，那么第一次，有90元可以放贷，第二次就有90*（1-10%）=81元，第三次有72.9，第四次有65.61……第N次有*（1-10%）^N，把这些累加起来（等比数列求和）：块钱，最多能放出去0块钱左右的贷。
“最初的元”到“最后的0元”就叫“货币乘数”。
货币乘数和准备金率成反比：货币乘数=1/准备金率。比如在上面这个例子里，准备金率是10%，那货币乘数就是10倍。
“降准”的意思，就是“降低准备金率”——原本元需要留10元，现在可能只需要留9元。准备金率降一点点，那么每一轮贷出去的钱，都会多一点点，经过无数次的放大，再乘以基数，就是很多很多。
所以这次降准0.5%，算下来就相当于释放了1.2万亿资金。
3
按说，市面上流通的钱变多，那不就是放水？不就是会“通货膨胀”，钱变得不值钱？
不一定。
新闻稿里的说法是：“坚持稳字当头，不搞大水漫灌”，意思是说，这些钱，会引导向特定目的。
就像妈妈给孩子零花钱，希望整体促进孩子健康快乐成长，给钱的同时，会提出很多要求和配套的措施，让孩子多买书，多买文具，少打游戏。
这次降准的目的，官方的说法大概是：保证流动性充裕、支持实体经济尤其是中小微企业、降低社会融资成本等等。
不想让人用来买房，不想让开发商用来拿地，那就一定会有一系列的配套措施，针对特定行业给一些贷款优惠、利率优惠等等，这就是官方所说的“利用结构性货币政策工具，实现精准滴灌”。
所以，比理解降准本身更重要的，是理解国家想用这笔钱来解决什么问题。
但是这里头也存在一些变数。
就像水一样，就算搞精准灌溉，水怎么着也会往周边渗透一些。妈妈永远希望孩子把零花钱用来学习，但实际上也说不准。
贷款永远都希望流向“健康地带”，但是钱又是聪明的，总是会自动流向利润丰厚的地方。
所以这里头变数多，很复杂。
4
但不管目的是什么，降准基本都是润物细无声的，影响是缓慢而深远的。
你要问降准会不会让股价涨，房价涨？别问，问就是不知道。
你看，网上就有人整理了每一次降准对最近股市的影响规律，发现……没啥规律，有涨有跌。
很难说降准就一定意味着什么。
降准和升准，就是一个用来稳定经济的政策工具，具体产生啥影响，还得看后面的走向和一些政策细节，不必过度解读。
如果网上有人大放厥词，说降准一定会怎样怎样，股价会涨会跌，房价会涨会跌，那多半是忽悠（至少你得仔细看看他的理由），要真这么简单就能预测未来，那大家就都赚钱了，可是都赚钱了，赚的钱又从谁的兜里来呢？
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