作者
刘妍出品
消费金融频道
复工复产开始，经济引擎重新启动，虽然消费金融市场受到一定波及，但市场基本面仍然在不断扩大，这吸引着拥各类金融牌照的公司屡次试探边界。
广义的消费金融泛指一切以消费为目的的信用贷款，包括住房按揭贷款、汽车贷款等大额信贷，狭义消费金融就不包括住房和汽车消费贷款，专指日常消费需求，包括日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷，我们通常提及的消费金融指的是狭义概念。
除银行外，目前能够从事消费金融相关产业的包括持牌消费金融公司、小贷公司、汽车金融公司、助贷服务公司等。
国内地方金融监督管理局提及公布的融资租赁、商业保理公司拥有的牌照分别是融资租赁牌照、和商业保理牌照等，大多要求在牌照范围内并不能从事狭义的消费金融业务，只能开展相关“类消费分期”业务。
合体之后变相开展消费金融业务
“融资租赁”是以“融物”为基础，以“融资”为目的，以租赁的形式来达到筹资的目的。融资租赁涉及涉及主要两方——承租人和出租人，承租人主要通过出租物品进行融资，出租人则是掏钱的那一方。
此前融资租赁主要是面向公司开展业务，但随着个人消费贷市场活跃，TOC端也成为了他们发展的重要领域。
值得注意的是，融资租赁的业务开展前提是必须存在一个标的物，否则就涉嫌吸收公众存款或者是非法放贷。
在融资租赁与商业保理经常流行的一句话：租赁保理不分家，商业保理经常与融资租赁经常同时提起，是因为它们之间有很多相似的地方，例如都属于一个主管部门银保监管辖；都提供融资服务；都能促进销售融资。此外找不到租赁物就绕开监管拿应收账款做保理，也是融资租赁公司业务的“灰色地带”。
商业保理公司的业务主要是在货物买卖的过程中，卖方将可贸易过程中销售或合同所产生的应收账款转让给保理公司，再由保理公司为卖方提供现金流提前用于采购、生产等，以避免应收账款产生到收回期间企业资金周转的难题。
与融资租赁不同的是，保理一般是债权的转让，与消费金融在操作上的本质区别是消费金融是纯信用的，并不需要抵押物，而保理业务必须提供相应买卖单据。
这样一来，通过融资租赁+保理的组合就形成了一张“乞丐版的消费金融牌照”或者“网络小贷牌照”，可以开展消费金融业务。
方式灵活，市场需求旺盛
近些年电商的繁荣，商业保理“绕行”参与个人小额信贷业务似乎十分普遍，与融资租赁相比也更容参加消费信贷业务。以淘宝“先用后付”模式为例，当买家向商家购买商品或者服务时，阿里旗下的商融保理依据花呗额度和交易金额，购买商家对买家的应收账款债权，从而使买家可以获得延后或者分期付款的服务。
这一波操作下来，之前消费信贷的模式就可以变为保理付款模式，商业保理公司就以此进入到了消费金融领域。
虽然先付后买模式完美的规避了监管风险，但保理公司入局消费金融行业也有很大风险，目前淘宝、拼多多等推出的先付后买均需要在信用上满足条件才能使用。
在上海市的《个人保理规范指引》中，明确禁止商业保理公司以在校学生或其他缺乏必要偿付能力的个人客户为保理融资人、还款义务人，禁止为个人客户提供或变相提供融资担保服务。
明确给出了“审慎展业”的范围，不支持商业保理公司在长租公寓、医疗美容、教育培训等风险高发领域开展业务。
从趋势上能看出保理公司可以做一些个人信贷业务，但不能做高风险的个人业务。
目前已引起监管
