出租人对融资租赁的初始计量
前面学过承租人对租赁初始计量，不需要区分融资租赁和经营租赁，而是采用统一的会计处理方式。在租赁期开始日，除短期租赁和低价值资产租赁采用简化处理外，承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债。这就是承租人的初始计量。
接下来我们要学习的出租人的会计处理，出租人需要区分区分融资租赁和经营租赁。
一、为什么承租人不需要区分融资租赁和经营租赁，而出租人需要区分？
对承租人而言，无论哪种租赁，租入资产后都享有资产的使用权和承担支付租金的义务，如果区分融资租赁和经营租赁，在经营租赁下就不会在资产负债表中确认使用权资产和支付租金的义务，只会在利润表中体现相关成本费用，这样财务报表的可比性就很差。
所以，租赁准则才规定承租人采用统一处理方式确认使用权资产和租赁负债，并分别进行折旧和确认利息费用，不区分融资租赁和经营租赁。
对出租人而言，需要区分融资租赁和经营租赁。从上一节学过的融资租赁的认定标准可以看出，出租人通过融资租赁租出去的资产，资产本身基本上是有去无回的，当然承租人会支付相应的金钱对价。因此，出租人在出租资产时，就相当于把资产卖了，可以认为以前资产负债表中的资产就没了，变成了后期陆续可以收款的权利。
但经营租赁不一样，期限短，出租人在租赁期结束后收回资产，资产一直属于出租人所有。
所以，出租人需要区分融资租赁和经营租赁。
二、出租人对融资租赁的初始计量
先回忆一下承租人对租赁的初始计量，便于对比学习：
借：使用权资产
租赁负债——未确认融资费用
贷：租赁负债——租赁付款额
银行存款
融资租赁开始时，出租人相当于把之前的资产卖了，但又并不是像资产处置那样直接确认“借：银行存款或应收账款”，因为是在租赁期内逐渐收回款项，就是每期每期的收回款项，可以简单的理解为收租金。
出租人在租赁期内的逐渐收回这种应收的款项叫做“应收融资租赁款”，这样就和“应收账款”区分开了。从字面意思可以看出，应收融资租赁款与应收账款类似，仍然属于资产类科目。
由于属于融资性质，还需要考虑折现。应收融资租赁款有两种体现形式：一种是租赁期内每期能收回的所有款项，这个叫做租赁收款额，可以简单的理解为本息和；另一种是在租赁期开始日，整个租赁期内应收的款项的现值，可以简单的理解为现在投入的本金，也就是租赁资产的价值（卖掉的公允价值）。
本息和与本金之差就是利息，也就是租赁收款额与它的现值之差就是利息。对出租人而言，利息属于收益，但是由于在未来每期才逐渐收回，现在还没有实现。所以，这种在租赁期开始日还没有实现的收益叫做“未实现融资收益”。
租赁收款额（本息和）和未实现融资收益（利息）都属于出租人的应收融资租赁款，对应的会计科目就分别表达成“应收融资租赁款——租赁收款额”和“应收融资租赁款——未实现融资收益”，作为应收融资租赁款的两个二级科目。
综上，出租人融资租赁租出资产，就相当于把资产卖了，资产就没了，换回的收款权利体现为“应收融资租赁款”。
卖掉资产的公允价值就是未来可以收到钱的现值，即“应收融资租赁款——租赁收款额”与“应收融资租赁款——未实现融资收益”的差额。
公允价值与租出资产的账面价值之间的差额，确认为资产处置损益，这个科目与资产直接处置的处理是一样的。
所以，出租人对融资租赁的初始计量的分录为：
借：应收融资租赁款——租赁收款额
贷：融资租赁资产（账面价值）
资产处置损益（公允价值-账面价值）
银行存款（发生的初始直接费用）
应收融资租赁款——未实现融资收益
关于“贷：融资租赁资产”：
融资租赁租出资产，也就是出租人减少的资产，称为“融资租赁资产”，可以简单的理解为就是出租人用固定资产出租，相当于固定资产减少了。处置固定资产，当然贷方是固定资产的账面价值，公允价值与账面的差额确认为资产处置损益，资产处置损益可能在借方，可能贷方，具体在哪方取决于是卖赚了还是卖亏了。
关于“贷：银行存款”：
如果出租人出租时发生了手续费等初始直接费用，直接贷记银行存款就可以了。
对比一下承租人的初始计量和出租人对融资租赁的初始计量的会计处理：
融资租赁资产与使用权资产对应，应收融资租赁款与租赁负债对应，未实现融资收益与未确认融资费用对应，租赁收款额与租赁付款额对应。
以上讲的是各个科目之间的逻辑关系，下面来看看具体每个科目是如何计算的，知道怎么计算后，才能从任意的已知科目金额推出某个未知科目的金额。
如何计算租赁收款额？
在承租人的初始计量部分学习租赁付款额的时候，就对比讲过出租人的租赁收款额，直接回忆即可，详见承租人的会计处理（点我查看）。
由此可见，承租人的租赁付款额和出租人的租赁收款额不相等，不是一一对应关系，而是：
租赁收款额=租赁付款额+独立第三方的担保余额
如何计算租赁投资净额？
租赁投资净额是个陌生名词。出租人出租资产，对承租人而言属于融资，反而来对出租人而言就是投资。出租人的投资净额就是未来可以收回的钱的现值和需要支付的费用之差，通俗的说就是出租人的收支净额。
租赁投资净额=租赁收款额的现值+未担保余值-初始直接费用
什么是未担保余额？比如，租赁结束时租赁资产的公允价值是50万元，承租人的担保余额（就是承租人一方担保的金额）是20万元，第三方担保公司担保25万元，剩余未担保的部分=50-20-25=5万元，就是未担保余额。如果是出租人自己为自己担保，那就也相当于没有担保。
如何计算折现率？
前面学过，承租人的折现率是租赁内含利率，租赁内含利率不能确定时，使用增量借款利率。对出租人来说是投资，不是融资，所以不存在增量借款的说法，出租人的折现率直接就是租赁内含利率。
也就是说出租人和承租人使用租赁内含利率作为折现率时，计算方式和结果都是完全一样的。只是出租人的处理这里出现了一个新名词“租赁投资净额”，但也是换瓶子不换药，组成租赁投资净额的内容都是前面学过的。
租赁内含利率的具体计算在承租人的初始计量部分学过，都是重复的，回忆一下即可：
租赁内含利率是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。
把这句话简化了就是：
租赁收款额的现值+未担保余值的现值=资产公允价值+初始直接费用
具体解释，详见承租人的会计处理（点我查看）。
出租人对融资租赁的初始计量就这么多内容，强烈建议与承租人的初始计量对比学习，思路都一样。本章通过对比学习应该会轻松很多，难点只是陌生名词有点多而已。
限于篇幅，这里暂时不举例题，在下一节学完后续计量后，统一大白话讲解一道例题，这样也可以保证例题思路的完整性。
如有错误之处，敬请指正，欢迎沟通。
室长平锅
看过黄历了，今日宜赏，今年宜考
