本文转自：经济参考网
大烨智能（.SZ）1月24日发布公告，公司拟通过全资子公司大烨新能源或其指定的其他主体主要以支付现金的方式分别从原承租方铧景零壹公司、铧景零贰公司承接铧景01、铧景02两条船舶的融资租赁权益，待租赁期限届满时，公司将取得铧景01、铧景02船舶所有权。
《经济参考报》记者注意到，本次资产重组方案调整较大，主要涉及标的资产的变更、对价支付方式、业绩承诺、补偿安排、股份锁定期安排、募集配套资金、过渡期损益归属及本次交易完成后上市公司、标的公司滚存未分配利润安排等内容。年5月，大烨智能发布重大资产重组的相关公告，拟收购海湾科技64%股权，并先行支付1.25亿元收购了10%的股权。年1月23日，公司经审议通过了关于拟对重组方案进行重大调整的议案等，标的资产由海湾科技64%股权变更为铧景01、铧景02两条船舶相关的融资租赁权益。
草案显示，大烨智能本次交易的资产总额指标占比为78.78%，超过50%；归属于母公司股东的资产净额指标占比为.72%，超过50%，且归属于母公司股东的资产净额超过万元人民币。因此，本次交易构成重大资产重组。此外，本次交易对方为铧景零壹和铧景零贰，是上市公司参股公司海湾电气控股的铧景锆孚的全资子公司，为上市公司的关联方，因此本次交易构成关联交易。
大烨智能主要从事配电网相关的安全、稳定、自动化及数字化等方面的技术研究、产品开发、生产、销售及服务。公司专注于为用户提供配电自动化终端、智能中压开关设备、一二次融合配电设备等产品。
财报显示，年度、年度以及年1至7月，大烨智能实现营业收入分别为3.86亿元、5.41亿元和2.42亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为.65万元、.55万元和.24万元。报告期内，上市公司销售毛利率分别为26.41%、31.09%和28.02%，销售净利率分别为8.57%、14.41%和8.52%，上市公司盈利能力基本保持稳定。
重组草案显示，大烨智能本次交易主要以现金方式支付，交易总金额为1.34亿美元（8.54亿元人民币；按年12月31日汇率折算，下同），扣除原承租方铧景零壹公司、铧景零贰公司截至年12月31日已支付的融资租赁成本2.92亿元人民币（.89万美元）后，大烨新能源或其指定的其他主体后续应付融资租赁本金8.91万美元（人民币5.17亿元），应付融资租赁利息.76万美元（人民币.35万元）。
根据天健华辰出具的评估报告，铧景01水上平台、铧景02水上平台，于评估基准日的市场价值合计为8.52亿元。因此，本次交易标的资产定价与评估值接近，本次交易定价公允，具备合理性。
大烨智能称，本次并购有助于大烨智能进入海上风电行业，增强可持续发展能力。本次交易完成后，公司将新增铧景01、铧景02两艘海上风电安装船。公司原有业务持续发展，同时将迅速切入海上风电行业，在海上风电行业安装业务的基础上，全面深入布局海上风电等海洋工程领域，丰富公司的主营业务。海上风电行业前景良好，空间广阔，极具市场潜力，本次交易有利于公司打开新的增长空间，公司的盈利能力及发展空间将得到有效提升，为公司实现长远可持续发展奠定坚实基础，提升公司的综合竞争力及盈利能力。