现金流量表关乎到一个企业的生死存亡它是展示企业现金来龙去脉信息的一张表
企业的现金活动通过三大板块展示
①筹资活动现金流是企业借钱和吸引股东投资的行为
②投资活动现金流下本钱为了以后更加赚钱
③经营活动现金流日常经营活动
1经营活动现金流量现金流入科和现金流出
a.经营活动现金流入的主要科目销售商品提供劳务收到的现金收到税费返还收到其他与经营活动有关的现金如收到的租金和自有资金利息等
b.经营活动现金流出的主要科目购买商品接受劳务支付的现金支付职工及为职工支付的现金支付的各种税费支付的其他他与经营活动有关的现金如支付的租金差旅费保险费罚款支出等
2投资活动现金流量现金流入和现金流出
a.投资活动现金流入的主要科目收回投资收到的现金取得收益收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产收合的现金额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金
b.投资活动现金流出的主要科目构建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金
3筹资活动现金流现金流入和现金流出
a.筹资活动现金流入吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资有关的现金如接受现金捐赠
b.筹资活动现金流出偿还债务支付的现金分配股利利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资有关的现金捐赠融资租赁借款利息等
4经营活动现金流
经营活动现金流量中最重要的是经营活动现金流量净额和销售商品提供劳务收到的现金
经营活动现金流量净额为负的企业入不敷出需要借钱度日经营活动现金流量净额为零勉强维持当前规模但没有资金进行固定资产投入和设备的维护保养企业竞争力不断衰减只有经营活动现金流量净额-折旧摊销＞0才能说明企业能够正常经营补偿资产折旧摊销还能扩大再生产企业具体有成长性
净利润一定要和经营现金流净额的对照看拿经营现金流净额÷净利润来衡量净利润的含金量经营现金流净额÷净利润＞1连续数年发现印钞机概率大代表企业的净利润全部或大部分变成了现金回到了公司账上此方法不适用与房地产公司
经营现金流净额÷净利润＜1连续数年投资者需警惕并寻找原因避免这种纸面上的收入和利润给投资者带来损失
销售商品提供劳务收到的现金可以和营业收入对比因为销售商品提供劳务收到的现金包含了17%的增值税理论上应该是营业收入的1.17倍所以销售商品提供劳务收到的现金÷营业收入＞1说明企业绝大部分款项已经收回经营情况良好反之如果选＜1说明大量款项被应收欠着企业缺乏竞争力或警惕企业虚增收入
5投资活动现金流
投资活动现金流＜0说明企业处于花钱扩展的阶段反之企业正在收缩或至少扩展速度放缓了投资者需要注意跨行业多元化经营会大概率演化为多元恶化投资者应该慎重投资同时要看投资回报率不能高于社会资金平均回报水平管理层就是乱来
6筹资活动现金流
筹资活动需要区别权益性筹资和债务性筹资
权益性筹资的发行价能够反映市场对企业价值及成长性的估计可以作为自己对企业估值的参考债务性筹资的利率能反映市场对企业信用的评价可以帮助投资人评价该企业的安全性债务性筹资的利率越高企业越危险
7企业现金流肖像
通过经营现金流净额投资现金流净额筹资现金流净额的正负可以给企业描述成属于那种类型及