来源：中国经营报
以租代购存短板高残值租赁或成发展方向
本报记者/刘颖/张荣旺/北京报道
距离年中国汽车市场在狂奔28年之后出现首次下滑至今，汽车销量已连续15个月下滑。然而，这股寒流仍未有退却的预兆。中国汽车流通协会副秘书长兼产业协调部主任郎学红预测，年汽车销量的降幅将超过年。
面临汽车销量下滑的凌冬，一时之间汽车金融成为了整个汽车行业的救命稻草。
丰田汽车金融（中国）有限公司执行副总经理石井律朗公开表示，因国内乘用车的融资租赁渗透率远远低于欧美等发达国家，融资租赁无疑是中国汽车金融未来的主流方向。
《中国经营报》记者注意到，目前不少车企已在加码融资租赁业务。
近日，安鹏国际融资租赁（深圳）有限公司、北京中车信融融资租赁有限公司、梅赛德斯-奔驰租赁有限公司3家汽车厂商系融资租赁公司先后宣布拟增加注册资本合计12.25亿元。天眼查信息显示，安鹏国际租赁和中车信融的大股东均为北京汽车。
除上述3家公司外，还有现代、一汽、威马、东风和丰田5家汽车公司纷纷选择入场或继续加码融资租赁行业。7家汽车厂商合计注资租赁公司金额达65.15亿元。
业内人士普遍认为，融资租赁中直租也就是以租代购模式有更大的发展空间。不过，目前以租代购产品仍存在许多设计缺陷，而改善上述问题，让以租代购的盈利模式更为健康或许可以效仿国外做好残值租赁。
朗学红对记者表示，高残值的租赁模式或成改革的方向。
前景可期
“融资租赁主要包括直租和回租两种业务。”易车出行（秒台车）创始人、中之保（八保舟）创始人梁斌表示，虽然现在国内汽车融资租赁公司很多，但主流的融资租赁平台其实都是在做“回租”业务，这种业务模式和分期贷款并没有太大的区别。直租也就是通常所说的以租代购是推动汽车金融业务发展的重要砝码，未来仍有很大的发展空间。
谈及以租代购模式的优势，梁斌认为，以租代购的业务模式核心优势是“租”。在金融监管日趋收紧的背景下，以租代购对车辆资产的风控管理更为有效。因为车辆产权在公司名下，消费者在租赁有效期间只有使用权，一旦车辆租金出现恶性逾期，融资租赁公司有权通过将车辆收回并进行资产处置从而挽回损失，产生坏账的概率较低。此外，在催收环节，与消费者产生面对面争吵纠纷的可能性也较小。如果客户拒不交车，企业可以通过报警的方式解决，产权在企业手中受法律保护，这样可以避免与消费者产生更大的冲突。
尽管以租代购模式已成为不少车企解决销售困境的突破口，但其在产品设计上仍存在不少缺陷。
目前市场上主流的以租代购平台中，投诉问题一直难以避免，而投诉内容主要涉及诱导消费、没有提前告知是租车、费用远高于车价、私自收车等问题。
事实上，很多以租代购公司是打着零首付或者是一成首付的方式吸引用户，不过有可能会让用户支付较高的利息，因此使得很多用户背上债务。同时，以租代购本质上属于融资租赁，虽然说融资租赁是法律所允许的，但是与分期购买不同的是，用户在还款期间，不具备物品的所有权，仅具有物品的使用权。那么万一用户所选择的融资租赁公司实力不够强大，出现了债务纠纷问题，用户融资租赁购买来的车辆，很有可能就会被抵债。
值得注意的是，记者向多位业内人士求证了以租代购行业的贯通审核方式，得到的答案是以租代购模式下通常对用户的审核只需要一次，用户租期满一年需分期购车时不需要再次审核。
一位以租代购资深人士称，除非用户在租赁期间发生了经济上重大改变或第二年融资租赁公司的资金方更换，即客户需要与新的一方签订续租合同，那风控标准就得以新的资金方要求为准。
残值管理难题
其实无论是“双重信审”、没有提前告知是租车还是私自收车、车价远高于4S店等问题，无非是企业希望扩大销量、做好资产保全、保持盈利的方式。其实，改善上述问题，让以租代购的盈利模式更为健康或许可以效仿国外做好残值租赁。
朗学红表示，高残值的租赁模式或成改革的方向。
“在欧美等发达国家，汽车生产制造已经有百年历史，其消费者经历了不同的时代与不同的消费观念的迭代，相比国内的消费者群体，国外的消费者更