摘要
一、认识到企业融资是经营视角
二、认识到融资策划是融资关键
三、认识到融资战略是顶层设计
一认识到企业融资是经营视角[融资是经营的视角,并非是销售视角]企业发展需要资金,资金需求是表面的需求,不是深层次的需求。
在资金过剩、金融机构粗放经营、金融知识体系不对称的年代,大约是-年,这30年期间,商业计划书要么靠关系融资、要么要包装融资,所以,商业计划书成为了不折不扣的销售计划书。
因为这个年代,销售为王。这个时候的产品就是企业本身,将企业卖给个人投资者、机构投资者。只要包装好、造势好,企业家口才好,大会布置的好,那么,融资的速度和金额,就会很大很快。在服务产品的链条上,就出现了大而空的形式商业计划书,并非企业真正内外合一,真正经营的商业计划书。通俗的说,就是企业融资的商业计划书和自己操作企业的真实运营,大相径庭,背道而驰。为什么会这样呢?
1.那个时候,每个人的知识层次不够,信息严重不对称。粗放的年代,形成粗放的找资金方式。
2.那个时候,很多资金过剩,尤其是个人资金,除了银行存款,没有什么渠道投资。由于非专业个人成立了公司,也投资了不少天使类的企业。出现了十个鸡蛋放在十个篮子里面的分散理论。
3.大量的培训中介机构鼓吹,营销时代,销售盛行的大会,容易让人失去理智,激动投资。相对来说,人很单纯,投资了就给钱,其他都不管,充分信任。
4.基金公司、投资机构的出现,出现了尽职调查、投资对赌、各种质押等,融资企业为了发展,不顾一切,为了拿到资金,不惜重大代价。正巧项目少,资金多的投资机构也必须在那个时候把资金投资出去。对于投资机构来说,他们只管投,不赋能。因为他们有兜底和质押、抵押的东西。
5.对于企业来说,那个时候,只要营销、产品做好即可。没有企业融资系统意识,更别说,有意识的经营资本。
这个现象,后来越来越行不通,主要表现为:01投资机构资金收紧,大量企业涌现,份计划书,能够被看的也就份,1%。能够被成功投资的,可能就是10个企业。1/0。投资速度也在变慢,企业等不到融到资的时候。说明这条路越来越走不通。02银行融资是主要通道,前提就是你有资产抵押。抵押贷、信用贷等扶持了企业,但是这毕竟是债务,债是需要还的。03基金机构、P2P,民间融资,融资速度变慢,最后出现一系列爆雷,P2P-私募基金-信托-大型上市公司-债券-黄金-央企,都出现了融资困难,现金流断裂。中间的金融机构没有资金了,企业去哪融资呢?而今天,如果要融资,首先要做到真实,到底需要多少资金,根据自身情况和实力,进行多种融资方案,内外合一,从经营视角,多方面论证。才能行稳致远,融资、融智、融天下。将来,没有任何一个投资机构和投资者,会给一个没有头脑的、不真实的创业者投资,拿着他的资金,玩你的梦想,风险都在他身上,而你一分钱不出的年代,几乎一去不复返。二认识到融资策划是融资关键[融资需要匹配策略]融资是企业经营中面临的一个重要问题，什么样的企业采取什么样的融资方式，具有一定的客观性。
实践中，有很多不具备申请银行贷款的企业申请银行贷款，不应该申请股权融资的企业开展股权融资，不具备上市条件的企业运作境内外上市。最后,都是耗费了大量人力物力而不了了之。[不同生命周期企业融资思路]不同企业,不同阶段,融资思路肯定不同,融资是个性化的,专业化的。中亚汇银创立了融资策划“4+2”四维原则:资源(股权债权设计)-资产(银行证券设计)-资金(投融设计)-资本(资本设计)。二个中心:个人信用、企业信用通过这四维设计,可以说,天下没有融不到的资,融资策划比喻为搭桥,资金比如为引水,中亚汇银提出先搭桥,后引水。不搭桥,不引水。这样企业自身才能谋局长远,形成像大海一样的水循环系统。(1)初创期企业的融资思路
一个企业，都要根据自身的生产经营状况、资金拥有情况以及公司未来经营发展的需求，来进行筹集资金。对于新创企业来讲，融资似乎是一件不太那么容易的事情。
初创期企业的处于培育期，经营前景的不确定性较大。缺少整体的发展规划，通常以产品为导向，追求扩大销售。处于这个阶段的企业，一般现金支出大于收入，短期资金压力较大。企业可以采用的融资策略有：1、内部人融资顺序6步:创始人-联合创始人-合伙人-父母资源圈-亲戚朋友-同学圈-老乡圈2、外部天使投资:自身圈层不低,可以接触到天使投资人,利用外部股权融资是不二法门。天使投资人对战略发展、对企业家个人信任度高,相信其运营能力。现在这个概率很低很低,因为投资都想多看一段。3、营销渠道融资:产品销售融资+商业模式融资4、资产置换融资,灵活资金中亚汇银用基因逻辑分析:投资人看看你到底能做多久,自身资金实力能坚持多久,如果发现投资人发现,他是接盘侠,没有他的资金,可能企业就马上停止,企业前途他本身又不了解。那么,他很难做出天使投资的行为。换句话说,创业是有一定资金实力,背景不错的人干的事情。哪怕是专业顾问辅导你,也得具有拿出一定人力资本,付出一定的代价,空手套白狼,空手套智慧,空手套资金的时代,企业家本身尽量少想。时代不同了。天使阶段的企业,应该从自身基因,资源、资产的角度,设计融资策划,完成企业生存运营助跑的资金。(2)成长期企业的融资方案
成长期企业取得了初步成功，市场份额逐步扩大。企业由产品导向转为被动的销售导向，企业内部管理逐步规范。处于这个阶段的企业，企业必须快速扩大产能，在短时间内取得领先优势。此时企业面临巨大的融资压力。但由于技术、产品、市场以及管理等诸多不确定因素，资金回收期长、风险大、回报率较高。企业可以采用的融资策略有7种常用融资思路:围绕企业信用、资产、资源融资设计,从产品融资逐步过渡到金融融资设计,逐步为资本体系融资做铺垫。1、项目融资2、股权融资3、基金融资4、银行融资5、上市股权融资6、供应链金融融资7、无形资产品牌融资(3)成熟期企业的融资思路
企业取得了令人羡慕的成功，但创新精神和对成长的期望值在下降。开始沉醉于昔日的辉煌，对构筑发展远景失去兴趣，对改革产生疑虑。这个时候的企业要围绕资金、资本两个维度,做好资金策划和资本策划。如果只融资不策划,企业可能因为盲目扩大,和现金流周转不灵,投资失败,倒闭速度会加快。所以,企业投融资系统和资本系统的构建,是重中之重。1、银行融资2、项目股权融资3、企业股权融资4、私募基金融资3、财税规划融资4、资本市场融资5、信托融资6、证券融资7、ABS等8、发债券融资9、供应链+产业链,应收和应付账款融资这个阶段的企业一定要设计投融资策划部和资本策划部,专业围绕资金、资源、资本高效利用做策划、做规划、做执行论证。(4)衰退期企业的融资方案企业现金流入量下降，甚至会出现资不抵债的情形。
企业可以采用的融资思路
1、战略止损2、资产盘点与出售3、债务危机化解方案4、造血和出血的策划
5、股权投融资并购。6、资金换血,时空转化。7、化整为零、化短为长的思维。
[融资需要设计](1)设方案：不管企业处于哪一个阶段，都要全面的设计融资方案。
(2)明目的：知道融资目的,进行合理论证。
(3)确目标：经营和融资相结合,融资作用和目的。
(4)知成本：成本兼顾从小到大,从长到短的原则
(5)谈渠道：根据所处的阶段和实际，选择合适的融资方式和融资渠道。
(6)造血：通过实业项目造血为主要退出路径,通过有效商业模式、投资策划,进行多种退出路径的设计。
将中亚汇银提出的商业系统+融资系统+投资系统+资本系统,形成有机闭环。掌握融资需求规律，合理与科学的设计，有利于作出最佳的融资决策。[融资策划原则](1)融资服从战略目的原则
(2)融资顺应经营主营原则
(3)融资未雨绸缪的原则,有步骤,行稳致远
(4)融资综合成本最低原则
(5)融资大小、长短、快慢原则
(6)融资风险管理、财务结构、投融结构合理原则
(7)融资与资源门当户对,资源赋能的原则
(8)金融企业家自身基因原则
(9)产品、模式、投融、资本,实业和金融跨界搭建体系原则
(10)合作整合共赢创新原则
融资策划非财务规划,有以下特征:
(1)基于企业发展需求(2)调动一切可以调动的资金(3)是专业层面的策划,融资者无法做到,一般的人没有能力做，有能力的不见得愿意做。三认识到融资战略是顶层设计企业融资策划是企业专业的顶层设计,与企业的商业战略、投资战略、资本战略,环环紧扣。主要包括：
(1)企业顶层战略、融资生态条件；(2)资源、资金、资本、资产的确定；(3)融资途径及方法；(4)根据途径,设计最大化、最优化、最能被接受的方案；(5)确定代价成本,制定系统的计划书,经营计划书,多种融资备选方案和出现各种情况的预备方案；(6)专业人员、适合人员、融资路演、谈判与沟通,最后达成完美结果。融资战略,不仅仅是要资金这么简单。对于企业内部来说,是搭建整个融资生态系统,完善企业经营治理,提升公司管理,重大决策的支持和建议。对于企业外部来说,融资战略,更多要考虑企业的价值观、品牌、长远发展,企业并购的产业链和供应链的设计。人力资本的留存,企业生命周期的转型发展。融资策划的总任务:
使用企业现有资源,产生有价值的作用；并根据企业经营发展需要；多、快、好、省地获得外部环境中的经营资源；让企业有充足的弹药,实现企业战舰扬帆远航。中亚汇银认为,一个企业必须要重新认识融资,认识融资策划,认识融资策划是企业战略,而且是专业的战略,更是一直伴随企业发展的,时时刻刻都需要的战略。
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