中新经纬7月7日电题：平台帮助化解中小企业融资难
作者黄益平北京大学国家发展研究院教授、副院长，北大数字金融研究中心主任
导语：大科技平台依托平台的长尾效应获客，同时利用大数据支持信用风险评估，走出了一条提供中小企业贷款的新路子。未来改善中小企业融资的进一步努力仍然要依靠有效的风控创新和市场化的资金配置。
中小企业融资难是一个十分普遍的现象，其根本原因可以概括为“获客难”和“风控难”两个问题。中小企业数量大、规模小、地理位置分散，传统银行要找到这些潜在的客户，并为它们提供融资服务，只能通过建立数量众多的分支行，但这样做的成本非常高。为中小企业做信用风险评估的难度更大，传统商业银行通常依靠三种风控方法：一是分析财务数据，二是接受抵押资产，三是采取关系型贷款。不过大多数中小企业既缺乏完整的财务数据，又没有足够的抵押资产，而主要依靠软信息的关系型贷款业务的成本非常高，规模也做不大。金融行业存在一个“二八法则”，即金融机构如果能够服务好最大的20%的企业，就能够抓住80%的市场份额。服务剩下的80%的企业则成本高、回报低。这也正好说明了为什么普惠金融难做。
中国中小企业融资难的问题一直就存在。自年以后，政府响应联合国发展普惠金融的号召，采取了不少措施改善中小企业的融资环境。不过在最近10年，中小企业融资问题的重要性进一步上升了。这主要是因为中国经济发展进入了新阶段，经济增长模式正在逐步从要素投入型转向创新驱动型。而以中小企业为主的民营企业在中国的城镇就业、创新活动和GDP增长中的贡献已经达到举足轻重的地步。如果说在过去，中小企业融资难主要是一个普惠金融挑战，今天它已经成为一个重要的宏观经济约束。这个问题如果不能及时得到化解，创新活动就会受到拖累，经济增长也就很难持续。
过去这些年，政府采取了许多措施，包括央行的结构性货币政策和监管部门的行政性要求，实实在在地大幅增加了中小企业贷款。根据经合组织的数据，目前中国中小企业贷款在总贷款中的比重已经达到65%。这个比例仅略低于韩国和日本，超过世界上大多数国家。全球金融危机以后，中国的民营企业进行了一轮去杠杆的浪潮。平安证券整理的数据显示，在年，民营企业的资产负债率远低于国有企业。但到了年底，民营企业的资产负债率却有所上升。事实上，中国的普惠金融事业在“十三五”期间取得了突破性的进展，这是一个非常了不起的成绩。原先一直举步维艰的普惠金融发展，突然出现了爆发式的增长。
中小企业贷款大幅增长，肯定要归功于政府所做的努力，虽然其中的一些行政性手段不一定能够长期持续。但更加值得