本报记者李晖杭州报道
“创新供应链金融服务模式”在年首次被写入政府工作报告后，互联网银行在该业务条线的投入持续加码。
《中国经营报》记者了解到，为全力做好小微企业金融支持和服务工作，全国工商联已会同中国农业发展银行、中国工商银行、平安银行、北京银行、重庆农村商业银行和网商银行联合发起助微计划。
由蚂蚁集团发起的网商银行于去年提出“通过数字供应链金融服务万小微企业”的五年计划，这一需要高覆盖率的目标使得创新模式成为必然。《中国经营报》记者日前了解到，网商银行已正式推出针对供应链业务的数字化系统，以解决小微企业在供货回款、采购订货、铺货收款、加盟、发薪等生产经营全链路的信贷需求及综合资金管理需求。
值得注意的是，数字化基础之上，针对供应链金融的授信思路也发生转变。传统网商银行董事长金晓龙向媒体披露：通过对“预付、存货、应收”三条边围合的闭环打开，主体信用与债项信用实现再平衡，摆脱了供应链金融窠臼，解决了核心企业担保与否的困难。
主体信用和债项信用再平衡
江苏省如皋市的李网一直代理蒙牛的产品，为了进货，每年他需要坐飞机到内蒙古总部签署合同，一个来回就得五六千元费用。否则就需要在县里的银行抵押房产，但县城的房子不值钱，并不能抵押多少钱。
据不完全统计，蒙牛在全国的经销商近2万家，零售门店超过万家；旺旺在全国有家经销商，零售门店超过万家……供应链强则销量强几乎是一条铁律，但对于国内很多品牌，供应链存在长期贷款难、供血不足的问题。
20年前，供应链金融刚刚兴起时，业界领先者提出“1+N”模式，依托核心企业的“1”，做围绕核心企业的上下游“N”。在这种模式下，通常由核心企业主导引入银行合作，银行可以依托小微企业与核心企业之间的交易往来、数据记录，如应收账款、存货数量等为他们提供授信以及其他金融服务，以弥补小微企业信用不足的短板。但随着互联网产业下供应链上环节小微企业快速聚集，传统的“1+N”模式出现了明显局限。
旺旺集团财务中心金融管理处处长蒋莉过去六年中最困扰的事情是，经销商经常会问：“为什么我被银行拒贷了？”“众所周知银行传统方式面签必不可少，审批时间也长，很多经销商到真正用款的时候才知道拒贷，也导致往往错过了融资的关键时间。”她表示。
金晓龙指出，“1+N”模式下，金融机构评判风险的依据不是小微企业的主体信用，而是它和核心企业之间的关系，强调贸易融资的自偿性，以债项评级部分替代主体评级，这极大限制了供应链金融服务的宽度与深度，因而对核心企业的信用或担保有所依赖，这在促进供应链金融稳健发展的同时，也使传统供应链金融的授信覆盖面受到很大局限。
年9月22日，人民银行等八部委发布关于《规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，此后各地政府和领先核心企业开始行动，从被动满足银行到主动探索模式成为趋势。
在金晓龙看来，对待供应链金融的观念应该改变。应该对供应链上小微企业的主体信用尤其是其还款意愿更为重视，供应链数据、供应链交易关系更多的是提供其还款能力的佐证。“这种主体信用与债项信用的再平衡，一定程度摆脱了‘钱变货、货变钱’的窠臼，也让核心企业告别了担保与否的纠结。”
总结来看，对比传统供应链金融模式，数字供应链金融有望让普惠更下沉，把每个N也当作一个中心，通过“1”去探寻和服务他们背后更多的N，服务N量级的用户，从线性结构变成了网状结构。
经营性贷款可得率升至80%
据其介绍，目前已经有海尔、华为、蒙牛、旺旺等超家企业加入了上述名为“大雁”的数字供应链金融系统。上述系统针对供应链各个环节已上线与之相对应的贷款产品，如采购贷、合同贷、票据付、发薪贷、回款宝等。
在网商银行行长冯亮看来，在1+N模式下，风控模式对小微企业的主体信用更为看重，不仅仅