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TUhjnbcbe - 2023/3/24 19:20:00
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「本文来源:证券日报」

本报记者吴珊昌校宇

虽然监管重拳频出,但券商经纪业务违规却并未销声匿迹。

《证券日报》记者据同花顺数据统计,今年以来截至12月30日,券商共收到证监会、沪深交易所、证券业协会发出的各类“罚单”92张。从处罚对象来看,涉及营业部的有15张,违规类型主要包括未依法履行职责、违规经营、内部制度不完善等,其中,两融、考核制度等成为常见风险点。“为客户之间的融资提供中介便利,同时在从事客户招揽和服务过程中,未向客户充分提示证券投资的风险”“在协助客户开通融资融券业务时,诱导客户答题以符合融资融券开户要求”“引流开户活动中将开户奖励简单与开户数、客户资产值等挂钩,未将员工展业行为的合规性、客户投诉情况等作为考核的重要内容”等违规情况均被点名。

不过,《证券日报》记者近日走访并致电多家券商营业部发现,尽管罚单展示了强监管态度,但仍有营业部在“两融”业务方面涉嫌违规。

开通两融

成降佣金“谈判筹码”

近年来,随着券商行业佣金率持续下滑,券商经纪业务整体形势发生显著变化,竞争环境愈发激烈。而作为券商与客户接触的第一线,营业部承受着较强的业绩压力,为了考核达标,一些被明令禁止的违规行为,在实际业务操作过程中仍有发生。

近日,《证券日报》记者实地走访北京地区多家券商营业部发现,部分工作人员为引流,将开通融资融券信用账户、客户资产值达到相应要求等作为降佣金的“谈判筹码”。

记者以积极型投资者身份就“转券商有何优惠”等问题咨询某券商西城区阜外大街营业部的工作人员,对方表示,“开通融资融券信用账户或证券账户资金达50万元,可将您的股票交易佣金降至万分之一。”对于这样的条件设定,对方隐晦地表示,是“内部考核”。

此后,记者又致电咨询了另一家券商的财富顾问,对方表示,“开通融资融券信用账户后,股票交易佣金可从千分之一降至万分之二。”当记者表示自己多次尝试做融资融券开户知识(风险)测评考题但未通过时,对方明确告知,“不需要做测试,仅需到营业部现场签字即可。”

而上述“漠视”合格投资者测试流程的行为并非个例,记者在多家券商营业部表示自己“缺乏投资经验但想开通融资融券信用账户”,相关工作人员均回复,“只要资产达标,其他比较好操作”。同时,对于记者难以独立完成相关知识测评的情况,多位工作人员态度类似——“您来现场,我可以指导。”

根据《证券公司融资融券业务管理办法》规定,证券公司在向客户融资、融券前,应当办理客户征信,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好、诚信合规记录等情况,做好客户适当性管理工作,并以书面或者电子方式予以记载、保存。

对此,有业内人士向《证券日报》记者表示,券商经纪业务“内卷”严重,一线营业部员工主要负责此类业务,在达标考核诉求下,部分人员出现不合规行为。

在此次走访过程中,仅有1家营业部工作人员对记者“规避有效测试”的行为进行了风险提示,“我们不提供任何答案与考题,需要投资者自行学习”、“投资者要对自己的资产负责,不能盲目跟风”。

KPI“压身”

也不能忽视合规

据记者了解,券商相关业务部门受到各类开通指标“压身”,科创板、新三板、可转债、北交所等交易权限的开通都被设定了KPI。

南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示,在机构管理中,部分券商过分重视结果考核和定量考核,导致一线基层人员“动作变形”、工作违规。这些券商需要调整优化考核点,要重视过程考核和合规考核。当前的KPI考核有些激进,过分注重与当期业绩挂钩的结果考核,而忽略了合规勤业的过程考核,导致基层人员和机构行为短期化,考核需要立足于机构的长远发展。

有不愿具名的业内人士表示,“券商之间也在博弈,所以需要内外部合力才能杜绝此类违规行为。内部需要券商自行调整业务布局和人员安排,外部则需要严格监管,协会组织也可以发挥作用,对发现的违规问题按规定进行处罚并要求整改,必要时可以考虑取消营业部经营资格。”

“投资者权益保障涉及多个方面,包括事先的投资者教育,增强投资者自我保护能力;事中的投资者自律,对违规行为予以自觉抵制;事后的投资者补偿,违规违法市场主体需要赔偿行为合规投资者的损失。”田利辉表示,监管应在投资者教育上下功夫,推动我国形成合规投资和价值主导的市场生态。

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