摘要
证券行业观察周报
①肖钢：注重数字化转型的效益，提升全要素生产率②资本市场金融科技创新试点（上海）首批26个试点项目启动③推进数字化转型助力证券业审计工作提质增效......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！
要闻速读
肖钢：注重数字化转型的效益，提升全要素生产率
北交所明年划重点：提升市场流动性和定价水平，落地混合交易、两融
北京证券交易所认真学习贯彻中央经济工作会议精神
券业年末再迎换帅高峰今年11家上市券商掌舵人变更
年内只上市新股发行募资亿元，科创板占比逾四成
账户管理功能优化试点满周岁12家券商同台竞技展身手
深圳上市公司发展报告（）发布“科技+金融”双轮驱动特征显著
券商年度策略会密集举行一致看好明年上半年行情
北交所上市公司数量年底将达家
资本市场金融科技创新试点（上海）首批26个试点项目启动
"家"时代已来！科创板峥嵘三年：从25家公司起步，锻造6万亿硬科技军团
股债齐发力，资本市场多措并举支持楼市发展
推进数字化转型助力证券业审计工作提质增效
40亿！华鑫股份定增补血华鑫证券重点投向两融和自营！
东方红资产管理成为首家增设个人养老金基金Y份额券商资管
中证金融原董事长聂庆平：要健全股票发行注册制，企业股票能否发行成功要由市场来决定
这家券商将迎新总经理，来自邮政系统！
又一家券商获批了！设立另类投资子公司
财达证券抛50亿定增计划投向两融与自营！
兴业证券已开放受理北交所两融权限申请
天风证券股权变更落定
武汉国资迎来唯一控股综合类券商
招商证券：发行不超亿元短期公司债券获证监会注册批复
监管动态
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肖钢：注重数字化转型的效益，提升全要素生产率
.12.26
中国证监会原主席肖钢在中国财富管理50人论坛上表示：为了进一步地充分发挥上市公司在发展数字经济当中的引领作用，还要进一步地采取措施来发挥它们的生力军作用，从而可以推动整个数字经济的发展。要注重数字化转型的效益，提升全要素生产率；数字经济上市公司应加大基础研究投入，集中力量攻克“卡脖子”的技术难题；要支持数字经济企业走出去，增强全球竞争能力。
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北交所明年划重点：提升市场流动性和定价水平，落地混合交易、两融
.12.28
北交所和新三板市场年重点工作明确。北交所12月28日在网站发布消息称，明年将从完善市场基础功能、常态化发行上市、投融两端平衡发展、提高上市挂牌公司质量、筑牢风险防线等五方面，深化新三板改革、高质量建设北交所。将进一步完善市场基础功能，深入推进股票发行注册制改革，优化新三板挂牌准入条件，增强对创新企业的包容性和覆盖面，评估优化北交所基础制度。以高质量扩容为主线，股票市场坚持“数量是基础、质量是关键、结构是重点”实现量质并举。同时，进一步“扩品种”、“拓功能”，加快推进债券市场建设，逐步构建包含股票、债券、基金、资产证券化等品种的多元化产品体系。推进新三板与区域股权市场制度性对接，试点推出“公示审查”制度等。二是坚持推进常态化发行上市。三是坚持投融两端平衡发展，持续提升市场流动性和估值定价水平。四是着力提高上市挂牌公司质量。五是坚持筑牢风险防线，牢牢守住不发生系统性风险的底线。
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北京证券交易所认真学习贯彻中央经济工作会议精神
.12.29
会议要求，要深入推进股票发行注册制改革，优化新三板挂牌准入条件，增强对创新企业的包容性和覆盖面，评估优化北交所基础制度，全面推进监管转型，坚决承担起发行上市审核的主体责任。
行业动态
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券业年末再迎换帅高峰今年11家上市券商掌舵人变更
.12.25
本月至今，中泰证券、国元证券迎来新掌门人。据公告，中泰证券选举王洪为董事长，国元证券原董事长俞仕新到龄退休，沈和付接棒。长江证券也新聘了两名副总裁。到龄退休、个人原因辞职是多家券商“换帅”主因，也有部分机构因股权变动造成人事更迭。继任者及新管理团队则多由股东方提名，具有股东方任职背景。据不完全统计，截至12月25日，年内共有11家上市券商更换董事长，涉及光大证券、中国银河、长江证券、申万宏源等。
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年内只上市新股发行募资亿元，科创板占比逾四成
.12.26
12月26日，3只新股同日上市交易。至此，年内A股市场上市新股数量达到了只。Wind资讯数据显示，按上市日计算，截至12月26日，只上市新股累计发行募资亿元。其中，科创板募资规模最大，达亿元，占总规模的43%。
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账户管理功能优化试点满周岁12家券商同台竞技展身手
.12.27
近期，广发证券、兴业证券取得开展账户管理功能优化试点资格，拥有该业务资格的券商扩容至12家。去年12月，证监会发布《同意开展证券公司账户管理功能优化试点》，中信证券、国泰君安、银河证券、中金财富、国信证券、安信证券、招商证券、中信建投、申万宏源、华泰证券等10家公司成为首批试点券商。时至今日，首批10家试点券商也已展业满一周年。先行者已在账户管理功能优化方面取得了成绩。其中例如广发证券公司同名账户资金划转服务已于今年12月5日正式上线，上线第一周实现开通“同名账户资金划转”服务账户合计余户，日均发生同名账户资金划转笔数约50笔，日均划转金额规模约三四百万级别。
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深圳上市公司发展报告（）发布“科技+金融”双轮驱动特征显著
.12.27
12月27日，最新一期《深圳上市公司发展报告（）》（下称《报告》）发布。数据显示，截至年底，深圳境内外上市企业总数达到家，年当年就有46家深圳企业以IPO方式实现境内外资本市场上市。《报告》剔除年未发布年报的9家公司，对家深圳上市公司年报进行分析指出，深圳上市公司“科技+金融”双轮驱动特征显著，年总资产、净资产、营业收入均保持增长，研发投入强度进一步增强，“深圳上市公司经济体”对深圳经济的支撑能量依然强劲。如“科技+金融”双轮驱动特征显著。截至年底，深圳上市公司总市值14.82万亿元，同比下降9.25%。其中，软件与信息技术服务行业、金融行业、硬件与半导体行业上市公司市值位居前三，合计占比达63.13%。
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券商年度策略会密集举行一致看好明年上半年行情
.12.27
随着券商年度策略会陆续召开，一年一度的“预言大戏”已至高潮。截至目前，已有中信证券、中信建投、安信证券、中银证券、申万宏源等多家券商召开年度策略会。整体而言，各券商在判断A股年全年行情走势方面一致性看多，但在投资具体策略方面分歧较大。年股市该如何配置？究竟是价值还是成长策略占优？券商间看法分歧较大。华泰证券认为，年可能是消费股筑底修复的一年，反转契机来自美债实际利率下移、医药政策缓和以及全球医药投融资周期筑底等。
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北交所上市公司数量年底将达家
.12.27
12月27日，佳合科技、三祥科技、太湖雪先后发布公告称，将于12月30日在北交所上市，同日从新三板摘牌。届时，北交所上市公司数量将达到家。
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资本市场金融科技创新试点（上海）首批26个试点项目启动
.12.28
12月28日，资本市场金融科技创新试点（上海）专项工作组发布公告称，根据证监会有关工作要求，已完成首批试点项目的项目征集、遴选评审、专业评估、社会公示等工作，决定对26个试点项目启动试点。牵头申报单位涵盖资本市场多类型主体，包括市场核心机构、证券公司、基金公司、基金销售公司、科技企业、期货公司以及区域性股权交易市场运营机构。多个主体申报的项目均与数字人民币有关。其中包括国泰君安作为牵头申报单位，联合建设银行上海市分行进行的创新试点项目名称为“证券行业数字人民币的创新应用”；东方证券牵头申报的项目之一也与数字人民币有关，名称为“数字人民币创新应用试点项目”。
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"家"时代已来！科创板峥嵘三年：从25家公司起步，锻造6万亿硬科技军团
.12.28
12月28日，随着萤石网络、清越科技的登陆，科创板上市公司总数将超过家。历经三年考验，科创板从首批25家上市公司起步，走出了一条从无到有、从小到大、从弱渐强的发展道路：IPO融资规模近亿，再融资规模超亿，总市值近6万亿，共7家公司市值均破千亿；六大战略性产业集群式发展，国家级专精特新“小巨人”占比近半，上市公司营业收入、归母净利润、扣非净利润三年复合增长率达到25%、63%和52%，积极助力创新驱动发展、科技自立自强等国家重大战略的实施。
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股债齐发力，资本市场多措并举支持楼市发展
.12.28
自11月28日证监会优化房企股权融资举措出台以来，超过30家涉房上市公司推进再融资或重组计划。其中，19家A股涉房企业筹划定增，3家A股上市公司推进重大资产重组，多家H股上市公司推进配股募资或增发。从融资目的来看，大多数房企用于“保交楼、保民生”项目开发、偿还债务、补充流动资金等。某头部券商地产首席分析师表示，优化股权融资举措出台后，市场反响积极，信心逐步回复，地产上市公司纷纷推进再融资和重组计划。与此同时，地产企业境外美元债价格多数出现回升，多家地产企业股价受到提振，有利于房企推进下一步融资。
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推进数字化转型助力证券业审计工作提质增效
.12.29
目前，证券行业创新发展趋势、信息化趋势和风险管理形势，都对证券公司风险管理和内部控制的信息化建设提出了更高要求。中央审计委员会第一次会议上提出“要坚持科技强审，加强审计信息化建设”。在证券公司加强金融科技能力建设的行业背景下，内部审计作为证券公司治理的重要组成部分，必须因势而变适配这种趋势。券商要充分释放科技潜能，点燃金融数字转型的“引擎”。一是数据驱动实现审计工作全业务覆盖。二是数字赋能审计工作全过程管理。三是金融科技助力审计工作业务线上化。
重点机构跟踪
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40亿！华鑫股份定增补血华鑫证券重点投向两融和自营！
.12.23
12月23日晚间，华鑫股份发布定增预案，拟募资不超过40亿元；扣除发行费用后拟全部用于向华鑫证券增资。从投向来看，两融、自营成重点发力方向。从具体资金投向来看，在对华鑫证券增资后，华鑫证券拟将不超过15亿元用于扩大两融业务规模、不超过15亿元用于发展自营业务，此外加大信息化系统建设、补充流动资金及偿还债务分别拟投入不超过5亿元。相比年，今年券商定增“补血”速度有所下滑。数据显示，年以来，券业共有三家券商完成定增，分别是国金证券、长城证券及华创阳安。其中，国金证券、长城证券的募资实际完成度较高，分别募资58.17亿元、76.16亿元，完成率均为90%以上。而年共有5只券商股实现了增发融资。
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东方红资产管理成为首家增设个人养老金基金Y份额券商资管
.12.24
12月24日，东方红资产管理发布公告称，旗下东方红颐和稳健养老两年(FOF)、东方红颐和平衡养老三年(FOF)和东方红颐和积极养老五年(FOF)3只养老目标基金增设Y类份额。至此，首家券商资管获批增设个人养老金基金Y份额，也是首家通过个人养老金系统验收测试的券商资管。此前，东方红资产管理顺利通过中登公司个人养老金基金行业平台验收测试并收到测试报告，也是第一家顺利通过验收测试的券商资管公司。
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中证金融原董事长聂庆平：要健全股票发行注册制，企业股票能否发行成功要由市场来决定
.12.26
中国证券金融公司原董事长聂庆平在中国财富管理50人论坛年会上表示，要健全股票发行注册制，全面实行该制度的核心是解决股票发行的供需平衡问题，发挥市场在资源配置当中的决定性作用。企业能否上市，股票能否发行成功，要由市场来决定，这是必须要完成的一个核心判断，也是注册制的核心内涵。健全注册制的功能，以注册为主，而不是实质性的判断和审核为主，是注册制功能进一步完善的一个重要方面。
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这家券商将迎新总经理，来自邮政系统！
.12.26
据获悉，中邮证券新的总经理人选或已经敲定，来自邮政系统的龚启华将出任。目前，龚启华已于上个月正式出任了中邮证券党委副书记的职位。12月初，中邮证券公告称，公司股东会已审议通过《关于调整公司董事的议案》，会议决定步艳红（原总经理）不再担任公司董事，同意选举龚启华为公司董事会董事。中邮证券表示，相关人员变动对公司治理、日常管理、生产经营及偿债能力无重大不利影响。
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又一家券商获批了！设立另类投资子公司
.12.26
近日证监会发布公告，核准摩根士丹利证券通过设立子公司从事另类投资业务，仅限于参与科创板首次公开发行项目的跟投。证监会提示摩根士丹利证券应当依法办理子公司工商设立登记，修改公司章程，并报住所地证监局备案。此外，证监会提示摩根士丹利证券应当切实履行母公司的管控责任，加强对子公司的合规管理与风险控制，制定措施切实防范与子公司的利益冲突和利益输送风险，督促子公司稳健经营、依法展业。券商的另类投资子公司，主要是用来跟投公司所参与保荐的投行项目。该业务与投行业务是高度相关的，尤其在现在注册制的背景下，投行保荐了项目，如果没有跟投的子公司，可能会对业务形成一定的限制。
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财达证券抛50亿定增计划投向两融与自营！
.12.27
12月27日，财达证券就抛出了不超50亿元的定增计划。资金投向则主要是两融、自营、偿还债务及补充运营资金。其中，两融业务拟投入不超过15亿元，自营业务拟投入不超20亿元，偿还债务及补充运营资金不超15亿元。据了解，财达证券本次非公开发行A股股票的数量不超过9亿股(含本数)，其中，公司控股股东唐钢集团本次认购不超过3.11亿股，认购金额不超过17.27亿元。财达证券表示本次非公开发行的发行对象为包括控股股东唐钢集团在内的不超过三十五名(含三十五名)的特定对象。除唐钢集团外，公司尚未确定其他发行对象。
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兴业证券已开放受理北交所两融权限申请
.12.28
兴业证券等券商已成功开通北京证券交易所融资融券业务交易单元，日前已正式向投资者开放业务权限申请通道。北交所融资融券业务规则借鉴了沪深交易所市场的成熟模式，总体上与沪深市场融资融券业务保持一致。待各项准备工作全面就绪后，北京证券交易所将另行公布标的股票名单和可充抵保证金证券名单，正式启动融资融券交易。
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天风证券股权变更落定
.12.28
12月28日，天风证券公告，收到证监会《关于核准天风证券股份有限公司变更主要股东的批复》，核准湖北省财政厅旗下宏泰集团成为该公司控股股东。这也意味着，天风证券实现从无实际控制人到国有控股，与前重要股东当代系彻底切割，正式成为湖北省属骨干金融企业，宏泰集团成为控股股东，湖北省财政厅成为该公司实际控制人。实际上，早在今年4月，当代系企业、天风证券股东人福医药拟通过协议转让方式将其持有的天风证券6.8亿股份（占天风证券总股本的7.85%）转让给湖北省财政厅旗下宏泰集团，天风证券控股股东就此浮出水面。
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武汉国资迎来唯一控股综合类券商
.12.29
近日，根据《证券公司管理办法》，中国证监会批复同意武汉金控集团联合东湖高新区和江汉区并购九州证券72.5%股份事宜，其中武汉金控集团持股50%，为控股股东和实际控制人，东湖高新区国资和江汉区国资分别持股12.5%、10%，武汉国资迎来唯一控股综合类券商。自年12月武汉金控集团并购九州证券方案得到武汉市委市政府支持，收购项目启动以来，历时一年，收购工作取得圆满成功。至此，武汉金控集团控股全国性金融机构增至3家，武汉区域金融中心建设再增重要金融牌照。
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招商证券：发行不超亿元短期公司债券获证监会注册批复
.12.29
近日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于同意招商证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔〕号），同意公司向专业投资者公开发行短期公司债券的注册申请。本次发行短期公司债券面值余额不超过亿元。本次发行短期公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行。本批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行短期公司债券。