以下是在多伦多证券交易所(TSX)或多伦多证券交易所创业板(TSXV)上市的上市过程概览。所需的时间取决于公司的复杂性、当前的治理和报告能力、咨询团队、文档的质量以及未解决问题的数量。
管理评估
1.确定上市是否符合贵公司的业务目标。
2.回顾你的商业计划和政策。
3.确定是否需要外部融资来推进业务计划。
4.如果可以的话,使用三年报表来检查公司的财务状况。
5.考虑一下上市的税务影响。
6.通过管理层,确定你是否准备好上市。
7.与管理层一起,面试并挑选一个经验丰富的专业顾问团队:
a.承销商/投资交易商(如果需要,也可以是您的发起人)
b.审计师;
c.证券律师;
d.投资者关系公司,如果需要。
8.如有必要,争取赞助商(如果承销商不担任此职务)。
上市准备
9.整理公司内部文件,确保招股说明书和尽职调查有效完成。为持续的披露义务做好准备。
10.确定当前董事会是否合适并符合监管要求
11.适用于上市公司的要求。
12.创建审核委员会。
13.培养上市公司的心态。
14.确定贵公司将如何向投资社区传达其信息。
15.确定贵公司是否满足所选交易所的初始上市要求。
16.联系多伦多上市业务发展专业人员召开评估前会议。
上市过程
17.指导专业顾问开始IPO和/或上市过程。
18.根据公认会计准则编制IPO所需的财务报表。
19.让律师准备所需的法律文件。
20.与承销商合作,开始对交易和与交易相关的个人进行尽职调查(包括与管理层、法律顾问和审计师的正式审查会议)。
21.确定哪种上市方法最适合贵公司。
22.准备相关上市申请文件(如招股说明书、上市申请、年度信息表等)。),通常在律师、审计师和其他专业顾问的协助下完成。
23.开始准备你的营销文件和“路演”演示,将你的公司介绍给投资者。
24.向适用的证券委员会和您选择的交易所完成初始提交
25.等待相关证券事务监察委员会及╱或联交所审阅首次提交的文件,彼等将注意任何不足之处,并将该等文件与任何其他意见一并告知贵公司及专业顾问。
26.在专业顾问的协助下,解决申请中的不足之处,并对任何其他意见作出令交易所/相关证券委员会满意的回应。
27.等待交易所有条件地批准你的上市。
28.开始向潜在投资者演示。
29.决定股票的初始价格。
30.提交最终招股说明书并开始发售。
交易结算
31.满足交易所发出的有条件接纳函所载的任何及所有条件。
32.成为上市交易的上市公司。
33.加入TSX或TSXV的上市仪式,庆祝你成功上市。